Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая, вероятнее всего, завершена. Мы так и не дождались убедительной волны 5 в С. Эта волна получила укороченный вид, что тоже случается время от времени. Напомню, что классические волновые структуры встречаются, как правило, только в учебниках. В реальной жизни трейдерам и аналитикам следует быть более гибкими в анализе.
К сожалению, в данное время волновая разметка может вновь трансфомироваться в более сложную. Волна С может принять трехволновой вид, волна после нее будет идентифицироваться, как волна D, а весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, примет пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D принимает трехволновой вид, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Но в то же время этот сценарий является резервным. Согласно новостному фону, я больше настроен на построение глобальной повышательной волны.
Пэйроллы показали сильный результат, но рынок им не воодушевился.
Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 10 базовых пунктов, а общая амплитуда движений не превысила 25 пунктов. Следовательно, я могу со спокойной душой сделать очевидный вывод: рынок не слишком впечатлился отчетом Nonfarm Payrolls. Напомню, что в пятницу в США вышли отчеты, которых рынок начал ждать с момента публикации годового Nonfarm Payrolls. Уровень безработицы, как и ожидалось, не изменился, а число пэйроллов в августе составило 162 тысячи против прогнозов около 50 тысяч. Соответственно, спрос на американскую валюту мог существенно вырасти в конце прошлой недели. Но не вырос. Почему так произошло?
На этот вопрос я отвечал весь август. Несмотря на индикатор CME FedWatch, рынок по-прежнему очень сильно сомневается в «ястребиных» шагах ФРС не только в сентябре, но и до конца года. И, на мой взгляд, абсолютно закономерно сомневается. На прошлой неделе несколько членов FOMC сообщили, что они не видят причин для ужесточения политики, а инфляция в США продолжается замедляться. Если инфляция замедляется, по мнению политиков ФРС, то зачем повышать ставку? Именно эта мысль и является ключевой для перспектив монетарной политики ФРС.
Помимо этого, четыре последних отчета Nonfarm Payrolls провалились с треском. А вишенкой на торте стал годовой пересмотр данных, который уменьшил их общее количество еще на 80 тысяч. Тогда рынок воспринял эту информацию в позитивном ключе, так как годовой минус мог быть гораздо более внушительным. Но от этого минус не стал плюсом, а августовский отчет – это, скорее, исключение из общей тенденции. Рынок труда США остается в весьма слабом состоянии, что не предполагает проведение ужесточения политики ФРС.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках локального повышательного участка тренда в рамках первой волны нового глобального восходящего участка. Следует признать, что участок тренда, берущий свое начало в январе текущего года, может принять вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок возобновится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Однако такой сценарий я рассматриваю, как альтернативный. Считаю, что в июне началось построение нового повышательного участка тренда, который вернет евровалюту к 20-й фигуре и уведет ее гораздо выше этой отметки.
На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
