Индекс доллара США переживает период неопределенности, балансируя между ястребиными ожиданиями по ФРС и укреплением иены. Ключевые данные по инфляции на этой неделе станут решающими для определения дальнейшей траектории USDX, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): в ожидании инфляционного приговора».
С технической точки зрения, USDX остается преимущественно в медвежьей фазе динамики. Индекс консолидируется ниже ключевых уровней сопротивления, встречая препятствие уже на 98.97-99.17 (50- и 200-часовые ЕМА).
Индикаторы подтверждают вероятность продолжения нисходящей коррекции: RSI (14) на уровне 41-42 находится ниже нейтральной отметки 50, указывая на сдержанный нисходящий импульс, Стохастик и OsMA на дневном графике, на момент написания, также указывают на сохранение медвежьего импульса.
Пробой ближайшей поддержки 98.80 (локальный минимум 7 сентября), 98.70 (сегодняшний минимум) может, вероятно, стать сигналом к новым коротким позициям с целями 98.00, 97.80 (ЕМА144 на месячном графике), 97.60. Пробой ниже 96.20-95.50 подтвердит структурный медвежий сдвиг.
Условия реализации медвежьего сценария:
- Пробой поддержки 98.50 и закрепление ниже.
- Умеренные данные по инфляции в США, сохраняющие неопределенность по ставке ФРС.
- Продолжающееся укрепление иены на фоне ожиданий ужесточения BoJ.
- Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 40 и ускорение снижения OsMA.
В то же время, долгосрочная структура остается наклонена вверх, а цена продолжает двигаться в зоне глобального бычьего рынка – выше ключевых стратегических уровней поддержки 97.80, 97.00 (144- и 200-месячная ЕМА).
Поэтому бычий сценарий также имеет право на существование.
Пробой ближайших уровней сопротивления 98.97, 99.17 (ЕМА50, ЕМА200 на 1-часовом графике) может стать самым раним сигналом к началу развития бычьего сценария.
Условия реализации бычьего сценария:
- Устойчивый пробой 99.70 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, OsMA - бычий сигнал).
- Высокие данные по CPI в США, закрепляющие ястребиные ожидания по ФРС.
- Эскалация геополитической напряженности, усиливающая спрос на доллар как безопасный актив.
- Техническое подтверждение: RSI (14) выше 50 и ускорение роста OsMA.
Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 98.50–99.40 до публикации данных по инфляции. Потенциальное тестирование поддержки 98.50 с последующим отскоком к 99.20.
Логика:
- Индекс доллара США оказался в зоне неопределенности между противоречивыми силами. С одной стороны, ястребиные ожидания по ФРС (58-62% вероятность повышения в сентябре) и геополитическая напряженность создают фундаментальную поддержку для доллара. С другой стороны, кардинальный пересмотр ожиданий по политике Банка Японии и подтверждение масштабных валютных интервенций оказывают давление на USDX через укрепление иены.
- Экономисты отмечают, что «слабость доллара в значительной степени связана с долгосрочной доходностью, которая вновь вызвала опасения по поводу интервенций со стороны Министерства финансов», усилив так называемую «торговлю на обесценивание валюты». При этом многие крупнейшие банки не рекомендует продолжать продажи доллара, ожидая, что, если данные не ухудшатся существенно, рынок продолжит закладывать повышение ставки 16 сентября, что позволит USDX вновь пробить уровень 100.00.
- Ключевым драйвером станут данные по инфляции. Высокий CPI может спровоцировать пробой сопротивления 99.40 и движение к 100+, тогда как умеренная инфляция усилит медвежий импульс и направит индекс к тесту 98.50 и ниже.
Торговые сценарии
Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 99.25, 99.65. Stop-Loss 98.70, 98.60 Цели: 99.70, 100.00, 100.20, 100.30, 100.50, 100.80, 101.00, 101.20
Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 98.50. Stop-Loss 99.45. Цели: 98.00, 97.80, 97.00, 96.50, 96.00, 95.50, 95.00
*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
