Нефтяной шок и фиаско Минфина: почему мировые рынки уходят в минус
Мировые фондовые рынки продолжает лихорадить: вслед за США, где основные индексы показали снижение, азиатские площадки также ушли в минус. Главным триггером нервозности стала нефть, которая в ходе торгов вплотную приблизилась к $102 за баррель, раздувая страхи инвесторов по поводу ускорения инфляции. На этом фоне доходность десятилетних казначейских облигаций США закрепилась вблизи максимумов на уровне 4,85%.
Наиболее показательным событием стало своего рода фиаско Минфина США: план выкупа долгосрочных гособлигаций на $6 млрд не поддержал рынок, а разочаровал его. Если прошлые шаги ведомства давали краткосрочный позитивный эффект, то теперь этот инструмент явно исчерпал себя. Ситуация на руку скептикам: она наглядно доказывает, что точечные технические манипуляции не способны решить системные фискальные проблемы, а арсенал казначейства стремительно истощается. Подробнее по ссылке.
Долговой шторм и нефть за $101: почему ИИ спасает рынок от обвала
Рынок гособлигаций США решил проверить Минфин на прочность: выкуп трежерис на $6 млрд не успокоил инвесторов, а наоборот, разогнал доходность 10-летних бумаг до максимумов с 2023 года. Теперь маячит критическая психологическая отметка в 5%, пробой которой обещает серьезные проблемы для экономики. Ситуацию усугубляет геополитика: эскалация на Ближнем Востоке и атаки на инфраструктуру толкают нефть Brent выше $101.
Казалось бы, на фоне такого макрошторма фондовый рынок должен рухнуть, но S&P 500 демонстрирует чудеса стойкости. Секрет в искусственном интеллекте: неугасающий спрос на технологии и миллиардные инвестиции в ИИ-сектор создают для IT-гигантов надежный щит. Пока Уолл-стрит верит в бесконечный цикл финансирования нейросетей, рост стоимости заимствований и геополитические риски отходят на второй план, удерживая акции от падения. Подробнее по ссылке.
Доллар под давлением: медведи атакуют четырехмесячные минимумы
Американский доллар продолжает сдавать позиции под давлением укрепляющейся иены, неопределенности с политикой ФРС и программы выкупа гособлигаций США. Сейчас рынок замер в ожидании свежих данных по инфляции, которые должны расставить все по местам и задать вектор на ближайшие недели. Техническая картина остается неутешительной: индекс торгуется в устойчивом нисходящем тренде, оставаясь ниже всех ключевых скользящих средних, однако индикаторы уже близки к зоне перепроданности, что оставляет шанс на краткосрочный защитный отскок.
Главным триггером для разворота станет уверенный пробой сопротивления на уровне 99.20, который на фоне жесткой статистики по ценам откроет быкам путь к психологической отметке 100.00. В обратном случае, падение ниже поддержки на 98.68 даст медведям зеленый свет на штурм уровней 97.80 и 97.60, а пробой зоны 96.20 окончательно закрепит за долларом статус глобального медвежьего рынка. Подробнее по ссылке.
Иена укрепляется, но доллар не сдается: что движет парой USD/JPY
На текущих торгах пара USD/JPY находится вблизи семимесячных минимумов чуть выше отметки 153,50, поскольку иена уверенно укрепляется на ожиданиях жестких действий Банка Японии. Рынок уже полностью заложил в цены повышение ключевой ставки на 25 базисных пунктов на ближайшем заседании в сентябре и вероятный повторный шаг в декабре. Этому способствуют не только призывы «ястребов» из руководства ЦБ ускорить нормализацию политики, но и уверенный рост заработных плат, а также позитивные макроэкономические данные.
Тем не менее, американский доллар проявляет характер и начинает осторожное восстановление. Инвесторы затаили дыхание в ожидании ключевых отчетов по инфляции в США (PPI и CPI), которые определят дальнейший курс ФРС. Ситуацию дополнительно подогревает эскалация конфликта на Ближнем Востоке: инциденты с танкерами в Ормузском проливе толкают вверх цены на энергоносители. Это разгоняет инфляционные страхи и поддерживает доллар, не позволяя паре USD/JPY продолжить падение. Подробнее по ссылке.
USD/CAD в ожидании шторма: инфляция против нефти
Пара USD/CAD закрепилась чуть выше отметки 1,3800, однако трейдеры взяли паузу в ожидании ключевых данных по инфляции в США. Отчеты PPI и CPI станут главным ориентиром для рынка: от них зависит, насколько агрессивно ФРС повысит ставки на сентябрьском заседании. Пока инвесторы закладывают высокую вероятность ужесточения монетарной политики, что на фоне высоких доходностей гособлигаций США уверенно поддерживает доллар в цене.
Дополнительный импульс рынку придает геополитика: эскалация напряженности между США и Ираном у Ормузского пролива взвинтила цены на нефть до трехмесячных максимумов. С одной стороны, глобальные риски играют на руку доллару как классическому защитному активу. С другой, дорогая нефть традиционно поддерживает канадский доллар, создавая перетягивание каната и не позволяя паре USD/CAD продолжить уверенный рост. Подробнее по ссылке.
