Биткоин и эфир сделали еще один рывок вверх и становятся все ближе к полноценному «бычьему» тренду. Мы по-прежнему не можем назвать причин, по которым произошел новый резкий рост цифровых активов, хотя, конечно, все заключается в спросе и предложении. Спрос резко вырос, поэтому выросла и цена. Однако почему вырос спрос, сложно сказать даже постфактум. Напомним, что последние два важных для мира криптовалют события были негативными. Центральные банки(в частности, ФРС) начали ужесточение монетарной политики, что повышает спрос на безопасные активы, вроде банковских депозитов и государственных облигаций. Законопроект Clarity Act, который призван урегулировать инвестирование в цифровые активы в США, вновь не прошел через жернова Конгресса. Таким образом, по логике вещей криптовалютный рынок должен был упасть, а не показать новый взрывной рост. Однако, как мы и предупреждали ранее, для пампинга причины не нужны, а логики в нем нет никакой.
Тем временем, президент США Дональд Трамп, который пока так и не сумел протолкнуть через жернова Сената свой многострадальный законопроект Clarity Act, который, по мнению большинства демократов, выгоден в первую очередь самому Трампу, решил заработать иным способом. Согласно федеральному отчету об операциях с ценными бумагами, инвестиционные счета Трампа пополнились акциями компании Strategy в период с 24 по 27 июля. Тогда стоимость одной акции составляла примерно 91$. По состоянию на 22 сентября стоимость акций выросла до 167$. Следует напомнить, что это далеко не первый случай фантастического инвестиционного чутья президента США. Компании Трампа, к примеру, начали скупать акции нефтяных компаний США сразу перед... началом войны в Иране. Затем эти акции показали взрывной рост. Ранее, инвесторы и менеджеры Трампа неоднократно проводили сделки с фьючерсами на нефть непосредственно перед началом ралли «черного золота».
Таким образом, как мы и предполагали, биткоин показал взрывной рост в августе, а затем и в сентябре, не на ровном месте. Мы говорили, что биткоин не является децентрализованным активом в прямом смысле этого слова. На его цену очень даже могут влиять крупные фонды и крупные инвесторы. А нужные люди заранее знают о будущей наценке, поэтому успевают купить, к примеру, акции компаний, тесно связанных с биткоином. Мы, как и прежде, считаем, что последний рост биткоина – это манипулятивный пампинг. Он может продолжаться, а может закончиться обвалом, как в октябре прошлого года. Самое важное – на данный момент существуют высокие риски нерыночного ценообразования.
Рекомендации по торговле BTC/USD:
Биткоин демонстрирует все признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начинается, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. ФРС не начала снижать ставку, а законопроект Clarity Act так и не был принят. В ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на «медвежий» FVG. Также обращаем внимание трейдеров, что текущий выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин все еще может опуститься обратно к 57 500$. На 4-часовом ТФ локально можно рассматривать длинные позиции от последнего «бычьего» FVG, однако мы сейчас поддерживаем сценарий с коррекцией, а реакции на этот паттерн пока не последовало.
Рекомендации по торговле ETH/USD:
На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир «смотрит» в направлении нового восходящего тренда. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир взял курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ первый «медвежий» FVG не дал ощутимой реакции цены, следующий FVG может ее предоставить. Биткоин также отработал ближайший «медвежий» FVG, поэтому в ближайшее время обе криптовалюты могут начать коррекцию. Рост цифровых активов в последние месяцы был связан исключительно с пампом. Фундаментальных оснований для падения обоих криптовалют сейчас больше, чем для роста.
Пояснения к иллюстрациям:
CHOCH – слом трендовой структуры.
Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.
FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.
IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.
OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.
