После публикаций отчетов ADP и данных PCE в США индекс NASDAQ100 (NDX в торговом терминале) торгуется в районе 30460.0, пытаясь развить восстановление. Данные по инфляции PCE оказались ниже прогнозов. Это охладило ожидания октябрьского повышения ставки ФРС и поддержало рискованные активы, однако устойчивость рынка труда и предстоящий отчёт по занятости в пятницу не позволяют расслабиться, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NASDAQ100 (NDX): технологический сектор на перепутье после мягкой инфляции».
Техническая картина остаётся нейтральной-бычьей: индекс консолидируется в диапазоне, но индикаторы указывают на нехватку импульса для устойчивого пробоя вверх: RSI (14) на дневном графике на уровне 60 — бычья зона, Stochastic снижается в зоне продаж, OsMA — положительная гистограмма указывает на доминирование покупателей, но снижается, указывая на замедление импульса.
Индекс застрял в 750-пунктовом диапазоне 30000.0–30750.0, который завершён примерно на 50%. «Зона без торговли» — 30500.0–30800.0, где большинство сделок лучше пропустить до решительного пробоя.
Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 30800.0 с целями 31100.0–31500.0 и стоп-лоссом ниже 30000.0.
Условия реализации бычьего сценария:
- Устойчивый пробой 30800.0 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выше 55, OsMA растет в положительной зоне).
- Слабые данные по NFP (2 октября), снижающие ожидания октябрьского повышения ФРС.
- Снижение доходности казначейских облигаций ниже 5,00%.
- Техническое подтверждение: RSI (14) выше 55 и рост OsMA.
Короткие позиции рассматриваются при пробое 30000.0 с целями 29710.0 (ЕМА200 на Н4-29600.0 (ЕМА50 на D1) и стоп-лоссом выше 30800.0. Самым ранним сигналом здесь может стать пробой важного краткосрочного уровня поддержки 30200.0 (ЕМА200 на Н1).
Условия реализации медвежьего сценария:
- Пробой поддержки 30000.0 и закрепление ниже, открывающее путь к 29700.0-29600.0.
- Сильные данные по NFP, подтверждающие устойчивость рынка труда.
- Продолжение роста доходности облигаций выше 5,30%.
- Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 45 и ускорение снижения OsMA.
Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 30200.0–30800.0 с сохранением нейтрального уклона до публикации данных по NFP. Пробой верхней границы откроет путь к 31100.0-31500.0, пробой нижней — к 30000.0-29600.0.
Логика:
- NASDAQ100 оказался в точке пересечения двух сил. С одной стороны, мягкая инфляция PCE снизила давление на ФРС и поддержала риск-аппетита. Вероятность октябрьского повышения упала с 70% до 45–47%, что является позитивом для высокотехнологичных акций. AI-сектор продолжает демонстрировать относительную устойчивость даже в условиях общего risk-off.
- С другой стороны, ADP показал сильный рост занятости, а доходность облигаций остаётся на многолетних максимумах. Технически индекс застрял в диапазоне, а Stochastic подает сигнал на продажу, что создаёт риск краткосрочной коррекции.
- Ключевым фактором для дальнейшего движения станет отчёт по NFP в пятницу. Если данные окажутся слабыми, это подтвердит, что рынок труда охлаждается, и снизит вероятность октябрьского повышения ставки — это поддержит NASDAQ100. Если сильными — вернёт ястребиные ожидания и окажет давление на индекс.
Торговые сценарии
Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 30810.0. Stop-Loss 29950.0. Цели: 31000.0, 31100.0, 31500.0, 32000.0
Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 29950.0. Stop-Loss 30810.0. Цели: 29710.0, 29600.0, 29500.0, 29000.0, 28500.0, 28000.0
*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций
