Анализ EUR/USD 5M.
Валютная пара EUR/USD в среду возобновила нисходящее движение, не сумев преодолеть первое же значимое сопротивления на своем пути на Север. Таким образом, нисходящая тенденция сохраняется, пара не может даже скорректироваться и падает уже больше трех недель подряд. На наш взгляд, очевидно уже для всех, что проблема кроется не в монетарной политике ФРС. Только на этой неделе несколько представителей ФРС дали понять, что процесс ужесточения политики будет продолжаться, но регулятор может суммарно провести еще максимум одно повышение ставки. И в октябре вряд ли стоит ожидать этого события. Проще говоря, ФедРезерв не настроен на агрессивное ужесточение. Рынок же в последние три недели скупал доллар так, как будто ФРС собирается повысить ставку процента на 2 или больше. И даже сейчас, когда «ястребиные» настроения на рынке немного затухли, доллар все равно продолжает дорожать. Все остальные факторы рынком просто не воспринимаются и не учитываются. Нет даже технических коррекций, так как никто на рынке не фиксирует прибыль по коротким позиции. Это говорит о том, что трейдеры верят в дальнейший рост американской валюты. Как мы и говорили ранее, мы наблюдаем уже просто инерционное и алогичное движение.
В техническом плане продолжается формирование нисходящей тенденции. Рынок продолжает отрабатывать будущее повышение ставок ФРС, что выглядит уже просто абсурдно на четвертой неделе этой отработки. Линия тренда остается актуальной, цена располагается ниже линий индикатора Ишимоку, поэтому технически падение пары полностью закономерное. Но только на часовом ТФ. На недельном ТФ сохраняется восходящий тренд.
На 5-минутном ТФ в среду было сформировано два торговых сигнала. Цена дважды отскочила от области 1,1362-1,1368, что позволяло трейдерам открывать короткие позиции. Хотим заметить, что под влиянием макроэкономической статистики сигналы оказались не самыми точными, но в целом доллар продолжает дорожать при любых обстоятельствах.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 1 октября. Сказке доллара конец?
Обзор пары GBP/USD. 1 октября. Экономика выросла, доллар упал
Интерпретация результатов анализа по GBP/USD на 1 октября
Отчет COT.
Последний отчет COT датирован 22 сентября. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние полгода от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой».
Однако мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для дальнейшего укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, а позиция ФРС по монетарной политике преподнесла сюрприз доллару во второй раз в этом году. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. А за последние месяцы роста доллара пара не слишком приблизилась к этой линии.
Расположение красной и синей линий индикатора указывает на приблизительный паритет между быками и медведями. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 11,7 тысячи, а количество шортов – на 37,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю снизилась на 25,3 тысячи контрактов.
Анализ EUR/USD 1Н.
На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование нисходящей тенденции, а ФРС очень сильно помогла развитию южного тренда. ЕЦБ должен был оказать поддержку европейской валюте, так как уже дважды повысил ставки в 2026 году, но рынок сейчас не видит факторов в поддержку евро. Таким образом, на ровном месте доллар сформировал фактически целый тренд, а настроение рынка и дальше может оставаться «медвежьим».
На 1 октября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, 1,1750-1,1760, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1405) и Киджун-сен (1,1361). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В четверг в Евросоюзе будет опубликован отчет по безработице, а также состоится очередное выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. В Штатах сегодня – отчет по заявкам на пособия по безработице и индекс деловой активности ISM в секторе производства. Мы считаем, что индекс ISM может повлиять на настроение трейдеров, но оно в любом случае останется «медвежьим», как минимум, до пятницы.
Краткое изложение приведённого выше анализа:
Трейдеры могут рассматривать цели для коротких позиций около уровня 1,1274 после отскока от области 1,1362-1,1368. В случае преодоления линии тренда можно рассматривать следующие цели для длинных позиций: 1,1504 и 1,1461.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
