Пара GBP/USD одиннадцать дней находился практически в свободном падении, но уже больше недели предпринимает отчаянные попытки начать коррекционный откат. Блокирует любую коррекцию в данное время «медвежий» имбаланс 30, который выступает зоной сопротивления для цены. Поводов для оптимизма у быков сейчас не слишком много. На выходных начала освободительная война в Йемене, а пятничные отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы рынок отработал лишь формально. Британец имел шансы на прошлой неделе после серии «ястребиных» заявлений политиков Банка Англии и сильного отчета по ВВП во втором квартале, но, как видим, все эти старания пока ни к чему не приводят. На мой взгляд, быки проявляют слабость, которую сложно объяснить. Информационный фон для евро и фунта сейчас не настолько плохой, чтобы обе валюты не смогли показать даже минимального роста.
Также отмечу, что трейдеры ожидают от Банка Англии тех же самых двух ужесточений ДКП, что и от ФРС. При чем, еще раз повторюсь: график «dot plot» и вовсе указывает на одно ужесточение политики. Таким образом, Банк Англии по итогу может ужесточить политику даже сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты. Но растет именно доллар. В большинстве случаев.
Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Однако шансы быков теперь заключаются лишь в съеме ликвидности с лоу от 28 июля или от 24 июня, а также в образовании новых «бычьих» паттернов, для которых нужен уверенный рост. На графике хорошо видно, что большинство разворотов в последний год происходило как раз после съемов ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это хороший шанс. Вчера была получена реакция на «медвежий» имбаланс 30, но она оказалась достаточно невзрачной, что может означать затухание «медвежьего» импульса. В этом может крыться шанс для фунта. Небольшой, но шанс.
Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар остается в белой для себя полосе и до инвлидации имбаланса 30 сохраняет отличные шансы на продолжение роста. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делает, что отрабатывает повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС?
Графический анализ показывает, что картина остается полностью «медвежьей» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало падение котировок на 320 пипсов. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был и отработан, и преодолен. «Медвежий» имбаланс 30 выступает мощной зоной сопротивления для быков.
Экономический информационный фон в понедельник не имел особого значения для трейдеров, как и в последние недели. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг США был отмечен трейдерами, но общую картину не изменил. Медведи по-прежнему владеют полной инициативой на рынке, которую не может пока сломать ничто.
Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона.
Календарь новостей для США и Великобритании:
Великобритания – Индекс деловой активности в строительном секторе (08-30 UTC).
США – Изменение числа занятых за неделю ADP (12-15 UTC).
6 октября календарь экономических событий содержит в себе две записи, обе можно считать второстепенными. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет отсутствовать.
Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:
По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж виден даже на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать новое падение, а сигнал на продажу внутри «инвертированного имбаланса» 27 позволил его продолжить. Таким образом, британец продолжает практически свободное падение, которое может продолжаться вплоть до минимумов июня, с которых может быть произведен съем ликвидности с последующим разворотом в пользу британца. Однако в ближайшее время цена может получить еще одну реакцию на «медвежий» имбаланс 30 с образованием сигнала на продажу. В этом случае падение будет продолжено.
