Эскалация на Ближнем Востоке и угроза шторма в Мексиканском заливе поддерживают геополитическую премию и цены, с другой стороны, восстановление экспорта из стран Персидского залива и планы G7 по высвобождению стратегических резервов ограничивают потенциал роста, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Нефть (WTI): между геополитикой и восстановлением поставок».
С технической точки зрения WTI сохраняет умеренный бычий настрой, удерживаясь выше ключевых скользящих средних на дневном графике: 144-дневной ЕМА (85.75), 200-дневной ЕМА (83.50), выполняющей роль ключевой поддержки.
В начале американской сессии среды нефть WTI торгуется в районе 90.00 доллара за баррель, тестируя на пробой сопротивление на уровне 90.30 (ЕМА50 на дневном графике).
Для бычьего сценария необходим пробой этого сопротивления и закрепление выше 91.50, что откроет путь к 93.50—94.50 и далее к 96.50-100.00.
Условия реализации бычьего сценария:
- Устойчивый пробой 90.30 (50-периодная ЕМА) и закрепление выше 91.50 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 60, OsMA ускоряет рост).
- Эскалация конфликта на Ближнем Востоке или усиление шторма в Мексиканском заливе.
- Неожиданное сокращение запасов в отчёте EIA (14:30 GMT).
Короткие позиции рассматриваются при пробое 89.20 с целями 86.00-85.75 и стоп-лоссом выше 90.60.
Для подтверждения медвежьего сценария необходим пробой 89.20 и закрытие ниже локальной поддержки на 88.40. Если этот уровень будет пробит, возможен быстрый спуск к 85.75 (ЕМА144)-83.50 (ЕМА200 на дневном графике).
Однако потенциальная коррекция к зоне 87.00–84.00 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на нефть в условиях сохраняющихся геополитических рисков.
Условия реализации медвежьего сценария:
- Пробой поддержки 89.20 и закрепление ниже, открывающее путь к 88.40.
- Сильные данные по запасам в отчёте EIA (рост более 2 млн баррелей).
- Прогресс в высвобождении резервов G7 или деэскалация на Ближнем Востоке.
Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 89.20–91.50.00 с сохранением нейтрального уклона до публикации данных EIA и новостей с Ближнего Востока. Пробой верхней границы откроет путь к 93.50, пробой нижней — к 88.00 и 87.20.
Логика:
- Нефть оказалась в точке пересечения двух мощных сил. С одной стороны, геополитическая напряжённость и угроза шторма в Мексиканском заливе создают премию за риск, которая поддерживает цены. С другой — восстановление экспорта с Ближнего Востока до 81% от довоенного уровня и планы G7 по высвобождению 100 млн баррелей из резервов ограничивают потенциал роста.
- Технически WTI торгуется ниже 200-периодной ЕМА на 4-часовом графике (91.48), что сохраняет медвежий уклон. Ключевым фактором для дальнейшего движения станет отчёт EIA сегодня: неожиданное сокращение запасов может поддержать цены, тогда как рост запасов вернёт давление.
- В Goldman Sachs отмечают, что движение цен может быть чрезмерным, указывая на высокие цены на нефть как на главную угрозу покупательной способности домохозяйств и устойчивости роста реальной заработной платы.
Торговые сценарии
Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 90.70, 91.55. Stop-Loss 89.10, 88.80. Цели: 94.00, 94.50, 95.00, 97.00, 98.50, 99.25, 100.00, 101.90, 105.00, 106.00
Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 89.10, 88.80. Stop-Loss 96.30. Цели: 91.70, 90.00, 89.60, 89.00, 85.00, 84.80, 83.00, 82.40, 81.45
*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций
