Золото выросло на 0,8% и приблизилось к 4140 долларам за унцию. Серебро прибавило 0,3% до 59,97 доллара после падения на 2,5% накануне, платина и палладий тоже подорожали.
Отскоку помогли два фактора. В среду у берегов Катара снарядами поразили танкер, это редкий случай атаки в глубине Персидского залива, а также появились сообщения, что Белый дом рассматривает варианты военных ударов по иранским целям до промежуточных выборов в ноябре. Дополнительно металлы поддержало возвращение китайских покупателей из недельного отпуска, который сдерживал активность на азиатских рынках. Показательно, что даже такой набор новостей дал рост меньше процента: рынок воспринимает геополитику как повод для краткой передышки, а не для разворота.
Причина слабости золота не меняется. С начала войны между США и Ираном в конце февраля металл подешевел примерно на пятую часть, потому что резкий рост цен на энергоносители разогнал инфляцию и подтолкнул центральные банки к ужесточению политики, а для металла, который не приносит дохода, это главный враг. Поставки нефти с Ближнего Востока, по оценкам, вернулись к уровню, близкому к довоенному, но повышенные риски довели стоимость перевозки до рекордов, а шторм в Мексиканском заливе добавил давления на поставки энергии. Инфляция остаётся высокой, поэтому ставки остаются высокими, а золото остаётся под давлением.
Протокол сентябрьского заседания ФРС закрепил эту картину. Все 19 членов комитета поддержали повышение ставки, а большинство ожидает, что к концу года будет целесообразно ещё одно. Инвесторы оценивают вероятность повышения на заседании в конце октября примерно в 20%, а в декабре в 80%.
На мой взгляд, золото в ближайшие сессии останется в узком диапазоне с уклоном вниз. Новые удары по Ирану или атаки на суда могут дать короткие всплески, но пока доллар у максимумов года, а ставка на декабрь оценивается в 80%, устойчивого разворота ждать не стоит. Для роста нужно сочетание снижения доходностей, ослабления доллара и падения нефти, а такого набора я пока не вижу. Главными ориентирами станут американская инфляция и заседание ФРС 28 октября.
Что касается технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4186. Это позволит нацелиться на $4249, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4304. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4124. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесёт серьёзный удар по позициям быков и столкнёт Gold к минимуму $4062 с перспективой выхода на $4047.
