Сегодня в четверг пара USD/JPY продолжает снижаться после разворота от отметки 159,00 — трехнедельного максимума. Давление на актив усилилось: за последний час котировки опустились к недельному минимуму в районе 157,60. Динамика пары объясняется сочетанием ожиданий валютной интервенции в Японии, более жесткой риторики Банка Японии и ослабления доходности казначейских облигаций США.
Трейдеры сохраняют осторожность на фоне предположений, что японские власти могут вновь вмешаться в валютный рынок для поддержки национальной валюты. Дополнительную поддержку иене оказала позиция Банка Японии, который придерживается курса на постепенное ужесточение денежно-кредитной политики. В сентябре регулятор повысил ключевую ставку до 1,25% — максимального уровня за 31 год.
Управляющий Банка Японии Уэда Кадзуо заявил, что регулятору следует своевременно корректировать процентную ставку с учетом состояния экономики, динамики цен и оценочного диапазона нейтральной ставки. Эти комментарии укрепили ожидания дальнейшей нормализации политики и поддержали японскую иену.
Со стороны доллара США, первоначальная реакция рынка на публикацию более высоких, чем ожидалось, данных индекса потребительских цен (CPI) в США оказалась кратковременной. Участники рынка по-прежнему предполагают, что Федеральная резервная система воздержится от повышения ставки на октябрьском заседании. В результате доходность американских казначейских облигаций продолжила снижаться, что спровоцировало фиксацию прибыли по длинным позициям в долларе и усилило давление на пару USD/JPY.
Тем не менее, вероятность повышения ставки ФРС до конца текущего года по-прежнему оценивается более чем в 85%. Инфляционные риски, связанные с нестабильностью цен на энергоносители, также сохраняют вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики. Эти факторы, наряду с геополитической неопределенностью, способны ограничить снижение доллара и пары USD/JPY.
Кроме того, согласно текущим ожиданиям, представители Банка Японии, вероятно, не станут повышать ставки два заседания подряд на октябрьской встрече. Это может замедлить укрепление иены и оказать паре некоторую поддержку.
Сегодня для получения лучших торговых возможностей, стоит сосредоточить внимание на публикации индекса цен производителей США. Дополнительный интерес представляет выступление члена Совета управляющих ФРС Кевина Уорша, запланированное на пятницу. Его комментарии могут пролить свет на дальнейшую траекторию денежно-кредитной политики США и задать краткосрочное направление доллару и паре USD/JPY.
А с технической точки зрения, пара USD/JPY нашла поддержку у 200-дневной ЕМА и уровня 167,60. Если продавцы побьют этот уровень, то подтвердят дальнейшее снижение. Но пока осцилляторы положительны, быки имеют преимущество. Сопротивление, по-прежнему оказывает слияние 200-дневной SMA, и 100-дневной ЕМА. Выше него, быки будут полноценно контролировать рынок.
В таблице ниже представлено процентное изменение курса доллара США по отношению к основным валютам за сегодняшний день. Наибольший рост американская валюта продемонстрировала против австралийского доллара.
