Во вторник пара AUD/USD установила новый месячный максимум. Австралийский доллар получает поддержку на фоне возобновившихся надежд на дипломатический прогресс в отношениях между США и Ираном. Дополнительными факторами давления на американскую валюту стали снижение доходности казначейских облигаций США и рост обеспокоенности высокой оценкой компаний, связанных с искусственным интеллектом (ИИ).
По данным израильского «12-го канала» (Channel 12 News), Вашингтон и Тегеран якобы предварительно одобрили компромиссное предложение, переданное иранской стороне главнокомандующим пакистанской армией. План направлен на предотвращение дальнейшей военной эскалации и возвращение сторон за стол переговоров. Эти сообщения способствовали улучшению настроений на мировых рынках и поддержали валюты, чувствительные к риску, включая австралийский доллар.
Американская валюта остается под давлением после достижения многомесячного максимума на прошлой неделе. Индекс доллара США (DXY), отражающий динамику доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, во вторник снизился на 0,28%, приблизившись к отметке 101,70. Неделей ранее индекс поднимался почти к 103 — максимальному уровню с апреля 2025 года.
В последнее время доллар стал особенно чувствителен к изменениям настроений в технологическом секторе. На протяжении нескольких месяцев значительный приток иностранного капитала в акции американских компаний, связанных с ИИ, поддерживал спрос на USD. Однако коррекция технологических бумаг и ослабление оптимизма вокруг перспектив ИИ снизили привлекательность американских активов и оказали дополнительное давление на доллар.
Снижение доходности казначейских облигаций США также ограничивает поддержку американской валюты. Доходность 10-летних бумаг опустилась примерно до 5,08% против 5,36% в начале месяца. Это уменьшает преимущество долларовых активов по доходности и создает более благоприятные условия для роста AUD/USD.
При этом укрепление австралийского доллара по отношению к другим основным валютам остается ограниченным. Одной из причин стало решение Народного банка Китая (НБК) сохранить ключевые кредитные ставки без изменений. Во вторник годовая ставка LPR осталась на уровне 3,00%, а пятилетняя — на уровне 3,50%, что совпало с ожиданиями рынка.
Решение НБК отражает осторожный подход китайских властей в условиях сохраняющейся неопределенности перспектив экономики страны. Для австралийского доллара состояние китайской экономики имеет особое значение, поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии и основным покупателем ее сырьевых товаров.
Дополнительным фактором, способным ограничить снижение доллара, остается рост инфляционных рисков, связанный с дорогой нефтью. Во вторник котировки West Texas Intermediate (WTI) превосходили $100 за баррель, установив новый месячный максимум. Атаки хуситов на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии и участившиеся инциденты с судами в районе Ормузского пролива усилили опасения относительно возможных перебоев в глобальных поставках нефти.
Удорожание энергоносителей способно вновь усилить инфляционное давление в США. В таком случае Федеральная резервная система может дольше сохранять жесткую денежно-кредитную политику или даже вновь повысить процентные ставки до конца года.
Согласно опросу Reuters, опубликованному во вторник, 94 из 100 экономистов ожидают, что на заседании 27–28 октября ФРС сохранит ставку в диапазоне 3,75–4,00% после повышения на 25 базисных пунктов в сентябре. При этом все опрошенные эксперты прогнозируют еще одно повышение ставки в декабре.
Такой сценарий способен ограничить дальнейшее снижение доллара и сдержать рост пары AUD/USD. В ближайшей перспективе динамика пары будет зависеть от развития ситуации на Ближнем Востоке, движения нефтяных цен, изменения доходности казначейских облигаций США и оценки рынком перспектив денежно-кредитной политики ФРС.
А с технической точки зрения, не смотря на то, что пара преодолевала круглый уровень 0,700, пока не смогла закрепиться выше него. Осцилляторы на дневной графике отрицательны, подтверждая преимущество медведей. Поддержку оказывает слияние четырёх скользящих средних. Что подтверждает более сильную поддержку. Тем не менее, пока пара не закрепиться выше круглого уровня 0,700, и не преодолеет 200-дневную SMA, контролировать рынок будут медведи.
