Пара GBP/USD начала процесс роста после съема ликвидности с последнего «медвежьего» свинга и с тех пор прибавила уже 260 пипсов. В последние четыре дня британец показал уверенный рост, благодаря которому имбаланс 30, который так и не дал убедительной реакции, оказался инвалидированным. А это первый шаг на пути к образованию «бычьего» тренда. Помимо этого, «медвежий» имбаланс 29 не дал практически никакой реакции (хотя еще может после более глубокого захода цены в него), был образован «бычий» Ордер-блок, а также «бычий» имбаланс 31. То есть был произведен съем ликвидности на покупку, образовалось два «бычьих» паттерна, один «медвежий» отменился, а второй может быть проигнорирован. По-моему, графическая картина стремительно меняется на «бычью». Рост британца настолько сильный, что цена пока не может отработать ни один из «бычьих» паттернов, для чего нужен коррекционный откат. Что касается информационной поддержки фунта стерлингов, то я считаю, что на этой неделе она стала гораздо более благоприятной. Безработица снизилась, инфляция выросла, Банк Англии больше не может ждать, рынок еще ни одного ужесточения ДКП Банка Англии не отработал. В отличие от ужесточения политики ФРС, которое уже отработано с запасом. Я не вижу, что может помешать «бычьему» наступлению.
Отмечу, что трейдеры ожидают от Банка Англии двух-трех ужесточений ДКП, а от ФРС – только одного или максимум – двух. График «dot plot» также указывает на одно ужесточение политики, а последний протокол FOMC подтвердил – большинство управляющих центрального банка ждут лишь одно повышение ставки на 0,25%. Безусловно, неизвестно, что будет в 2027 году, но на текущий момент средневзвешенный прогноз именно такой. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки в ближайшие месяцы сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты.
Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность продолжать ужесточение ДКП, я бы ожидал падения американской валюты еще месяц назад. Ожидаю и сейчас. Пара выполнила разворот в пользу британца и теперь дело за малым – образовать новые «бычьи» паттерны, от которых быки смогут открывать сделки на покупку. На мой взгляд, долгосрочные перспективы британца остаются повышательными.
Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного. В последние полтора-два месяца, кажется, медведи сделали невозможное и продвинули доллар до максимальных по нынешним временам высот. Напомню, что причины покупать доллар у рынка имелись в последнее время, но также имели и причины для роста британской валюты, которые трейдеры попросту не замечали. Таким образом, теперь может начаться обратное движение, гораздо более закономерное по своей природе, чем предыдущее падение.
Экономический информационный фон в среду поддержал быков вновь. Индекс потребительских цен вырос в сентябре в Великобритании выше прогнозов, базовый индекс – тоже. Таким образом, Банк Англии может смело приступать к ужесточению ДКП, и понадобится несколько раундов повышения ставок, чтобы инфляция, которая на всех парах мчит к 4%, начала замедляться.
Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. Однако трейдеры по-прежнему не учитывают фактор ужесточения ДКП Банка Англии, о чем свидетельствует сразу несколько выступлений представителей MPC в последнее время. Инфляция в Великобритании растет также, как и во всем мире, поэтому у Банка Англии не остается других вариантов, как тоже повышать ставку.
Календарь новостей для США и Великобритании:
Великобритания – Выступление губернатора Банка Англии Эндрю Бейли (10-50 UTC).
США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC).
22 октября календарь экономических событий содержит в себе две записи, из которых нельзя не отметить выступление Эндрю Бейли. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг может присутствовать.
Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:
По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж хорошо виден на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение в рамках горизонтального коридора, однако с июньских лоу также был произведен съем ликвидности, что позволило быкам перехватить инициативу. Таким образом, я считаю, что локальная картина теперь также стала «бычьей». Для трейдеров это означает, что в ближайшее время следует либо поддерживать уже открытые покупки, либо же искать новые возможности для сделок на покупку. Возможности могут предоставить Ордер-блок или имбаланс 31. Однако для их отработки теперь потребуется коррекционный откат. Цели британца располагаются около верхней линии ренджа – 1,3670. Реакция на имбаланс 29 может привести как раз к необходимому коррекционному откату.
