Пара USD/JPY завершила прошлую неделю около 157.00, а в начале новой отскочила к 157.29. Неделю назад пара поднималась до 158.68, но 22–23 октября резко снизилась и опускалась в район 156.10: на фоне бегства от риска инвесторы покупали иену. Доллар поддерживают высокие ставки ФРС (3,75–4,00%), иену — ожидания повышения ставки Банка Японии в декабре и риск валютных интервенций при приближении к 160. Техническая картина по системе «Вторая Волна» противоречивая: на недельном графике восходящий тренд сохраняется, а на дневном цена ушла ниже всех трёх средних. Ниже — разбор четырёх таймфреймов с оценкой: есть ли сигнал или рынок находится вне зоны входа.
Фундаментальный и рыночный фон
Динамика пары. USD/JPY торгуется около 157.29. На прошлой неделе диапазон составил 156.10–158.68, а с конца сентября пара не может закрепиться выше 159.00.
Факторы давления. Иену поддерживают ожидания ужесточения: 83% опрошенных Bloomberg экономистов ждут повышения ставки Банка Японии с 1,25% до 1,50% в декабре. Сдерживает рост пары и риск интервенций: в 2026 году Минфин Японии уже потратил на поддержку иены более 27 трлн иен, а 31 июля провёл первую с 1998 года совместную с США интервенцию. Доллар остаётся привлекательным за счёт процентного дифференциала: разница ставок ФРС и Банка Японии — около 275 базисных пунктов.
Предстоящие события. 28 октября — решение ФРС: рынок ждёт паузы, но закладывает повышение в декабре. 29 октября — ВВП США за третий квартал и ценовой индекс PCE. 30 октября — решение Банка Японии: ставку, вероятнее всего, сохранят, но могут объявить о достижении цели по инфляции в 2%.
Технический анализ по стратегии «Вторая Волна»
Анализ построен на показателях EMA 50 (зелёная), EMA 100 (жёлтая), EMA 200 (красная), а также осцилляторах RSI (14) и MACD (12, 26, 9). Цель — определить, сформирован ли паттерн «Второй Волны» или условия для входа отсутствуют.
Недельный график (W1)
Цена торгуется ниже EMA 50, но выше EMA 100 и EMA 200. EMA 50 — на уровне 158.113, EMA 100 — 153.716, EMA 200 — 149.731. Порядок средних восходящий: EMA 50 выше EMA 100, EMA 100 выше EMA 200. В сентябре пара уже тестировала EMA 100 (минимум около 152.90) и отскочила от неё.
RSI (14) на недельном — 47. Нейтральная зона. MACD опустился ниже нуля и ниже сигнальной линии, гистограмма перешла в отрицательную зону.
Вывод по W1: долгосрочный восходящий тренд сохраняется, но импульс ослаб: после пика около 164.00 в июле цена ушла под EMA 50 (158.113). Сигнала «Второй Волны» нет. Ключевая долгосрочная поддержка — EMA 100 (153.716).
Дневной график (D1)
На дневном графике после июльского пика около 164.00 пара дважды резко снижалась: в конце июля — после совместной интервенции Японии и США, в начале сентября — к 152.90. Затем последовало восстановление к 159.00, но с конца сентября цена месяц стояла в боковике под EMA 200 и не смогла её пробить. 22 октября пара вышла из диапазона вниз и опустилась к 156.10.
Уровни EMA на D1: EMA 50 — 157.493, EMA 100 — 159.274, EMA 200 — 158.473. Цена находится ниже всех трёх средних, а EMA 50 опустилась под EMA 200. Это значит, что даже при откате вверх к 158.00 цена останется ниже дневных средних.
RSI (14) на дневном — 46. Нейтральная зона, ни перепроданности, ни перекупленности нет. MACD — основная линия опустилась к нулю и пересекла сигнальную сверху вниз.
Вывод по D1: среднесрочная структура сменилась на медвежью, приоритет — продажи. Ближайшее сопротивление — EMA 50 (157.493), далее EMA 200 (158.473). Ждём отката вверх к зоне сопротивления, чтобы рассмотреть продажу.
Четырёхчасовой график (H4)
На H4 цена с конца сентября до 21 октября консолидировалась в диапазоне 157.00–158.90. После снижения к 156.10 пара отскочила и сейчас тестирует EMA 200 снизу вверх.
Уровень EMA 200 на H4 — 157.178. Цена закрепилась чуть выше неё, и средняя стала ближайшей поддержкой. EMA 50 и EMA 100 на H4 находятся выше: EMA 50 — около 157.80, EMA 100 — около 158.00. Важно: EMA 50 на H4 практически совпадает с EMA 200 на H1 (157.819), а чуть выше проходит EMA 50 на W1 (158.113). Здесь сходятся средние с трёх таймфреймов, поэтому зона 157.80–158.10 — ключевое сопротивление.
RSI (14) на H4 — 48. Нейтральная зона. MACD — ниже нуля, но основная линия пересекла сигнальную снизу вверх, гистограмма сокращается.
Вывод по H4: идёт технический отскок после снижения. Сигнала нет. Ждём, как цена отреагирует на зону 157.80–158.10.
Часовой график (H1)
На H1 после снижения к 156.10 цена два дня консолидировалась в диапазоне 156.30–157.00, а в понедельник вышла из него вверх. Цена (157.29) находится выше EMA 50 (около 156.90), но ниже EMA 100 (около 157.47) и EMA 200 (157.819). EMA 100 на H1 совпадает с EMA 50 на D1 (157.493) — это ближайшее сопротивление.
RSI (14) на H1 — 59. Зона с уклоном вверх, перекупленности нет. MACD — выше нуля и выше сигнальной линии, гистограмма растёт.
Вывод по H1: краткосрочно отскок продолжается, но это движение против дневного тренда, а не сигнал «Второй Волны». Ближайшие значимые зоны сверху — 157.49 и 157.82.
Общий вывод по «Второй Волне»
Итог по тренду на старших таймфреймах. Недельный тренд восходящий: цена выше EMA 100 (153.716) и EMA 200 (149.731). Дневной тренд сменился на нисходящий: цена ниже EMA 50 (157.493), EMA 200 (158.473) и EMA 100 (159.274). Рабочим считаем дневной таймфрейм, приоритет — продажи.
Текущая точка. Перепроданности и перекупленности нет: RSI на D1 — 46,3, на H4 — 48,8. Откат вверх уже идёт, но цена ещё не дошла до зоны сопротивления, а осцилляторы на H4 не дали сигнала на разворот. Входить с текущих уровней — значит продавать в середине движения, между поддержкой 157.18 и сопротивлением 157.49.
Чего ждём:
- откат цены к зоне 157.80–158.10 (EMA 200 на H1, EMA 50 и EMA 100 на H4, EMA 50 на W1);
- RSI на H4 должен подняться в зону 55–65, но не выше 70;
- MACD на H4 после роста должен дать пересечение сверху вниз;
- подтверждение на H1: разворот от зоны сопротивления и закрепление ниже EMA 100 на H1 с медвежьим MACD.
Текущий статус: сигнал в процессе формирования / зона ожидания.
Сценарии
Основной сценарий (продажа после отката)
Логика: ждём завершения отката в зоне 157.80–158.10, где сходятся средние трёх таймфреймов. Если RSI на H4 поднимется к 55–65 и развернётся вниз, а MACD на H4 даст пересечение сверху вниз, входим в продажу по направлению дневного тренда.
Вход: Sell Limit 157.90
Stop-Loss: 158.55 (выше EMA 200 на D1 = 158.473).
Take-Profit 1: 157.18 Take-Profit 2: 156.50 Take-Profit 3: 156.10
Риск — 65 пунктов, потенциал до второй цели — 140 пунктов.
Если сработал стоп, следующая точка входа — зона EMA 100 на D1: Sell Limit 159.20, Stop-Loss 159.95. Цели — 158.47 и 157.82. Дополнительный аргумент в пользу этой зоны — близость отметки 160.00, на которой рынок ожидает интервенций Минфина Японии.
Альтернативный сценарий (пробой вниз без отката)
Если цена развернётся вниз, не дойдя до зоны сопротивления, и пробьёт минимум прошлой недели 156.10 — это продолжение снижения без формирования «Второй Волны». Так как RSI на D1 находится в нейтральной зоне, а не в перепроданности, вход на пробое допустим.
Sell Stop: 156.00
Stop-Loss: 156.75 (выше локального уровня 156.65).
Take-Profit 1: 155.00 Take-Profit 2: 153.80
Ближайшая сильная поддержка — EMA 100 на W1 (153.716). У неё продажи закрываем: это граница недельного восходящего тренда.
Сценарий на покупку
Рассматривается только при смене структуры: если цена закрепится выше EMA 200 на D1 (158.473) и EMA 100 на D1 (159.274). Потенциал роста при этом ограничен зоной интервенций около 160.00. Пока торгуем только в шорт.
Материал носит информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
