По итогам вчерашнего дня европейская валюта, как и днём ранее, активно снижалась. В паре с американским долларом ближе к середине дня был небольшой всплеск коррекции, после чего давление на евро, британский фунт и другие рисковые активы вернулось. Ключевым моментом стала отличная статистика по США.
Индекс потребительской уверенности за октябрь подскочил до 91,7 пункта при прогнозе 81,2 и значении 84,2 в сентябре. Данные оказались намного лучше ожиданий экономистов, что спровоцировало покупки доллара. Также вышли продажи новых домов, которые в сентябре составили 676 тысяч при прогнозе 660 тысяч, и этот показатель тоже превзошёл ожидания. Всё это говорит о том, что сильный потребитель оставляет Федеральной резервной системе всё меньше поводов для выжидательной позиции, не говоря уже о смягчении процентных ставок.
Теперь заглянем в экономический календарь, и раз уж речь о ставках, главное событие сегодняшнего дня решение ФРС. Европейской статистики в первой половине дня практически нет, поэтому акцент будет именно на нём. Ожидается, что в октябре ставка останется без изменений на уровне 4,00%. Напомню, что в сентябре она была повышена до этого уровня после паузы более полугода. Последнее снижение до 3,75% состоялось в декабре прошлого года, затем ФРС удерживала стоимость заимствования без изменений, но в сентябре была вынуждена её повысить.
Ситуация на Ближнем Востоке, цены на энергоносители, сектор, который добавляет высокое ценовое давление, и довольно неплохое состояние американской экономики создают дополнительный рост цен. Это вынудит ФРС, если не сегодня (вероятность повышения на этом заседании, по ожиданиям, лишь около 10%), то в декабре повысить ставку, а трейдеры уже закладывают подъём на четверть пункта. От заявлений главы ФРС Кевина Уорша сегодня зависит довольно многое, но, учитывая его позицию, определённости ждать не стоит. Он не раз говорил, что не собирается давать ориентиров по ставкам и будет действовать от заседания к заседанию, поэтому ярких заявлений я не жду. Сигналом о том, что ФРС закладывает дальнейшие повышения в следующем году, могут стать лишь скрытые намёки на то, что экономика довольно устойчива, рынок труда чувствует себя неплохо, а с инфляцией нужно что-то делать. Такой расклад способен спровоцировать дальнейшее укрепление доллара и падение евро, фунта и других рисковых активов.
Из европейской статистики выходит лишь опережающий индекс потребительского климата по Германии за ноябрь, где прогноз составляет минус 30,1 пункта против минус 30,6 в предыдущем периоде. Кроме того, после обеда будет опубликован годовой бюджет Великобритании с осенним прогнозом. Напомню, что всё это время он толкал британский фунт вниз, ведь к нему довольно много вопросов, особенно в части расходов. Советую обратить на него внимание, потому что он может повлиять на направление фунта. Если с бюджетом всё пройдёт гладко, фунт вполне может получить поддержку перед решением ФРС и укрепить позиции против доллара.
По EUR/USD для покупок ближайшая поддержка находится на 1.1115, и ложный пробой здесь станет поводом для восстановления к 1.1136. Если на 1.1115 покупателей не окажется и ФРС займёт жёсткую позицию, мы увидим и 1.1082. Здесь я тоже ожидаю активных действий, то есть отскок с движением 15-20 пунктов. Покупки от 1.1036 тоже можно рассмотреть с движением 25-30 пунктов. Что касается продаж в случае восходящей коррекции, сегодня это ложный пробой на 1.1136, ложный пробой на 1.1155 и продажа на отскок от 1.1176 с движением 15-20 пунктов, если Уорш вдруг займёт непонятную мягкую позицию.
По GBP/USD мы тоже видим сохраняющееся давление, но всё будет зависеть от бюджета, поэтому слепо ориентироваться на 1.3299 вряд ли стоит. В любом случае на ложном пробое здесь можно посмотреть продажи в продолжение текущей тенденции с движением к 1.3267. Там я ожидаю проявления более крупных покупателей на ложном пробое и возврата к 1.3299. Если на 1.3267 покупателей не окажется, двигаемся к 1.3233 и 1.3209, и от этих уровней при первом касании можно рассмотреть покупки на отскок с движением 25 пунктов.
Если фунт вернётся выше 1.3299, а бюджет, как я уже говорил, пройдёт гладко, закрепление выше этого диапазона может спровоцировать покупки фунта в район 1.3330 и 1.3361 как дальнего ориентира до решения ФРС. Здесь я рассматриваю продажи на отскок с движением 25-30 пунктов, а короткие позиции от 1.3330, как и от 1.3299, только на ложном пробое. Если же заявление ФРС окажется мягким, можем увидеть фунт и на 1.3390, и на 1.3416. От этих уровней продажи на отскок с движением 15-20 пунктов.
Склоняюсь к тому, что до решения ФРС давление на евро и фунт сохранится, ведь вчерашняя статистика дала доллару серьёзные аргументы. Рискну предположить, что без чёткого сигнала от Уорша рынок вернётся к тому, с чего начал, то есть к покупкам доллара. Не исключаю, что фунт получит передышку, но только при гладком бюджете.
