Евро к середине дня так и не выбрал направление. Утром он вырос почти до 1.1151, потом откатился, а ближе к обеду медведи всё же продавили дневной минимум до района 1.1126, но закрепиться ниже не смогли, и пара вернулась к 1.1139. Рынок словно замер в ожидании, и причина понятна. Сегодня заседание ЕЦБ, и никто не хочет открывать крупные позиции до слов Кристин Лагард.
Из европейской статистики утром вышла только безработица в Италии. За сентябрь она составила 6,3% при прогнозе и прошлом значении по 6,2%, то есть оказалась чуть хуже ожиданий. Сама по себе такая разница невелика, и на движении пары это почти не отразилось, но осторожности у покупателей прибавилось. Больше значимых данных по еврозоне не было, так что евро остался без собственных поводов и зависит от ожиданий вокруг центрального банка.
Ожидания такие. ЕЦБ, по прогнозам, возьмёт паузу и сохранит основную ставку на уровне 2,65%, а депозитную на 2,50%. Пауза наступит после двух повышений, июньского до 2,25% и сентябрьского до 2,50%, а следующий шаг рынок ждёт в декабре. Сама по себе пауза уже заложена в цену и повода для роста евро не даст. Поэтому главным станет тон пресс-конференции. Только очень жёсткие слова об инфляции, например намёк на более частые повышения, способны вызвать покупки евро, а мягкая риторика отправит пару вниз.
Американская сторона вчера тоже не дала доллару ясной опоры. Кевин Уорш не ответил на вопрос о декабре и сказал лишь, что для следующего шага нужно больше данных, а вот рост экономики в третьем квартале допустил выше 3%. Сегодня рынку предстоит проверить его слова цифрами. Выйдет первая оценка ВВП США за третий квартал, и прогноз составляет 3,2% после 2,2% во втором, то есть ожидается заметное ускорение. ВВП показывает, насколько быстро растёт экономика, и, если он превзойдёт прогноз, доллар получит весомый аргумент для продолжения роста.
Вместе с ВВП выйдут и другие отчёты. Основной индекс расходов на личное потребление за сентябрь, это показатель инфляции, за которым внимательно следит ФРС, прогнозируется на 0,3% за месяц и 3,1% за год после 0,2% и 3,0%. Расходы населения ждут на уровне 0,6% после 0,9%, доходы на 0,3% после 0,2%, а недельные заявки на пособие по безработице на 199 тысячах против 194 тысяч. Если ВВП окажется выше оценок, а индекс цен превзойдёт ожидания, доллар, скорее всего, продолжит уверенный рост. Рынок отчасти готов к сильной цифре, ведь Уорш уже намекнул на неё, но настоящий сюрприз заставит пересмотреть позиции. Я считаю, что реальным драйвером дня для евро станут слова Лагард, а американские данные дадут пары ориентир на краткосрочную перспективу.
Momentum
По евро Цена сейчас на 1.1139, и до нижнего пробойного уровня 1.1133 остаётся всего шесть пунктов. Сегодня пара уже опускалась под эту отметку, до 1.1126, но закрепиться не смогла и вернулась выше, так что первое касание пробоем не стало. Ниже по сценарию продаж ждёт 1.1115, затем 1.1082. Для реального прорыва нужно, чтобы цена удержалась под 1.1133, и вероятнее всего это произойдёт при мягком тоне Лагард или при сильном американском ВВП. Сверху ориентир 1.1158, в девятнадцати пунктах. Его прорыв с закреплением выводит евро к 1.1176 и 1.1195. Для такого движения нужна жёсткая риторика ЕЦБ, а я пока верю в неё не слишком, поэтому считаю этот сценарий запасным.
Mean Reversion
По евро Верхний ориентир 1.1153 стоит в пяти пунктах под пробойной точкой 1.1158, и здесь нужна особая аккуратность. Пять пунктов это шум, и по первому касанию отличить пробой от возврата нельзя. Если цена дошла до 1.1153, прошла 1.1158 и уверенно закрепилась выше, это пробой, и продавать нельзя. Если же она коснулась зоны, не удержалась и быстро вернулась вниз, работает возврат, и я рассматриваю продажи со стопом над самой высокой точкой неудачной попытки. Утренний максимум около 1.1151 как раз остановился у этого ориентира, не дойдя до него.
Нижний ориентир 1.1120 стоит ниже пробойного уровня 1.1133 на тринадцать пунктов. Он нужен для случая, когда пробой вниз уже начался, но цена протягивает слишком далеко и выдыхается. Если она опустилась до 1.1120, не нашла продолжения и вернулась выше, я смотрю на покупки со стопом под нижней точкой неудачной попытки. Но если она спокойно проходит эту отметку и держится ниже, сценарий возврата отменяется, и дорога открывается к 1.1115. В день решения ЕЦБ реакция на пресс-конференции способна проскочить любой уровень, поэтому спешить с входами я бы не стал.
