Европейская валюта находилась под давлением в конце прошлого месяца, и аналогичная история была у британского фунта. Одной из причин стали данные по росту ВВП еврозоны за третий квартал, которые вышли в прошлую пятницу. Рост составил 0,4% и 1,3% в годовом выражении при прогнозе 0,2% и 1,1%. Однако напомню, что во втором квартале экономика еврозоны выросла на 0,6%, поэтому даже несмотря на то, что фактическое значение превысило прогнозы экономистов, темпы роста замедляются, а для европейской экономики это довольно плохо.
Остальная статистика тоже не добавила евро оптимизма. Уровень безработицы ожидался на отметке 6,4%, но в сентябре составил 6,5%. Ещё хуже для евро оказалось то, что индекс потребительских цен в Германии вырос на 0,2% при прогнозе роста на 0,1% после скачка на 0,6% в сентябре. Во Франции потребительские цены подскочили на 0,4% после снижения на 0,3% месяцем ранее. Всё это показывает, что инфляционный фон в разных европейских странах остаётся довольно противоречивым, и теперь все будут ждать данных по инфляции в еврозоне, ведь именно они подскажут, как дальше собирается действовать Европейский центральный банк.
Ближе к вечеру давление на евро и британский фунт усилилось, поскольку на рынок вернулся доллар. Выступали представители Федеральной резервной системы Альберто Мусалем и Мэри Дейли, и их позиция оказалась ясной и понятной. Ставки, скорее всего, будут повышены в декабре, и рынок продолжает закладывать именно этот сценарий. Правда, дальнейшая перспектива пока остаётся непонятной, ведь они не прояснили позицию главы ФРС Кевина Уорша, который довольно сдержанно выступил после сохранения ставок на прошлой неделе. Тем не менее на рынке просматривается более жёсткий сценарий, а это хорошо для американского доллара и плохо для рисковых активов.
Теперь заглянем в экономический календарь, где сегодня много данных по еврозоне. Это индексы деловой активности в производственном секторе за октябрь. Во Франции прогнозируется показатель на уровне 49,3 пункта, что ниже 50 и указывает на сокращение. В Германии ожидается 54,2 пункта, что неплохо, особенно для немецкой промышленности, которая испытывала проблемы в первом полугодии. По еврозоне в целом производственный сектор прогнозируется на уровне 52,4 пункта, а значит, активность продолжит расти. Аналогичный индекс для Великобритании должен составить 52,8 пункта, и это тоже неплохой показатель. Он может поддержать и евро, и британский фунт.
Похожая история ждёт нас и по США. Индекс деловой активности в производственном секторе прогнозируется на уровне 56 пунктов, а индекс ISM для производственной сферы на уровне 54,7 пункта после 54,5. В целом всё неплохо, и это говорит о хороших темпах роста американской экономики, что уже подтвердили данные по ВВП за третий квартал. Поэтому сильные цифры могут вновь склонить чашу весов в сторону покупок доллара.
По EUR/USD для продаж у нас есть 1.1205, где формирование ложного пробоя станет поводом для открытия коротких позиций с возвратом к 1.1172. Если быки здесь себя не проявят, прорыв и закрепление ниже этого диапазона усилят давление на евро, и мы увидим уровень 1.1138, где я рассматриваю длинные позиции при формировании ложного пробоя. Самой дальней целью продавцов будет 1.1108, где я покупаю на отскок с движением 25-30 пунктов. Покупки от 1.1172, как и от 1.1138, рассматриваю лишь при ложном пробое. Если медведи себя на 1.1205 не проявят, евро, скорее всего, может рвануть к 1.1231, а более дальней целью выступит 1.1254, где я продаю на отскок с движением 20-25 пунктов. Короткие позиции от 1.1231, как и от 1.1205, рассматриваю только при формировании ложного пробоя.
По GBP/USD в случае хорошей статистики быки попытаются вернуть себе 1.3404, и только ложный пробой здесь станет поводом для открытия коротких позиций. Если активного движения вниз от этого уровня не происходит, лучше отложить короткие позиции до максимума прошлой недели 1.3430, где продажи тоже при неудачном закреплении. Короткие позиции на отскок смотрю от 1.3467 с движением 30-35 пунктов. Что касается покупок, лучше не торопиться, ведь в начале недели рынок, скорее всего, займёт более осторожную позицию. Длинные позиции рассматриваю от 1.3374 на ложном пробое, аналогично от 1.3346. Покупки на отскок смотрю от 1.3325 с движением 20-25 пунктов.
Думаю, что главным испытанием для евро сегодня станет сочетание европейских PMI и американского ISM. Не удивлюсь, если сильные американские цифры снова подтолкнут доллар вверх, особенно на фоне разговоров о декабрьском повышении. Для фунта, как мне кажется, всё будет зависеть от британского PMI, и хороший результат даст быкам шанс закрепиться выше недавних уровней.
