Как показали вчерашние данные, производственный индекс в США в октябре показал самый сильный рост почти за пять лет. Индекс промышленной активности ISM прибавил один пункт и достиг 55,5, второго по величине значения более чем за четыре года. Показатель превысил все прогнозы экономистов. Напомню, что значение выше 50 указывает на расширение активности.
Как указано в отчете, подъём держится уже десятый месяц подряд, после примерно трёхлетнего спада в промышленности. Особенно быстро росло производство: соответствующий компонент достиг максимума с конца 2021 года. Индекс новых заказов тоже поднялся и оказался на самом высоком уровне с июля, что указывает на устойчивый спрос на продукцию заводов.
Спрос подкрепляют сильная экономика и расходы бизнеса. В третьем квартале ВВП США рос быстрее, чем в любой другой квартал за последний год. Компании вкладывались в дата-центры, искусственный интеллект и оборудование, а потребительский спрос оставался устойчивым. В результате производители получили больше заказов и смогли наращивать выпуск.
Улучшение деловой активности отразилось и на занятости: число работников на заводах росло четвёртый месяц подряд. Рост выпуска и найма поддерживает доходы компаний и работников, хотя его продолжительность будет зависеть от того, сохранится ли нынешний поток заказов. Инфляционное давление остаётся заметным и в пределах цепочек поставок. Однако компонент ISM, отражающий цены на сырьё, снизился относительно сентября до 75,2, но всё ещё остается выше уровня до начала конфликта на Ближнем Востоке.
На мой взгляд, октябрьские данные говорят о реальном восстановлении промышленности, а не только о разовом скачке производства: вместе с выпуском выросли заказы и занятость. Однако инфляция и задержки поставок ограничивают пользу подъёма для компаний и могут осложнить снижение цен в экономике. Если заказы сохранят темпы роста, промышленная активность, вероятно, продолжит расширяться в ближайшие месяцы, хотя рост затрат будет сдерживать прибыль производителей. Это хорошо для экономики и американского доллара.
Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1200. Только это позволит нацелиться на тест 1.1230. Уже оттуда можно забраться на 1.1255, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1170 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1140 либо открывать длинные позиции от 1.1110.
Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3412. Только это позволит нацелиться на 1.3444, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3467. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3379. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3354 с перспективой выхода на 1.3324.
