Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложнилась. На старшем масштабе(нижняя картинка) понижательный участок тренда принял пятиволновой вид A-B-C-D-E, который может быть завершен в любой момент, так как выглядит вполне укомплектованно. Размеры всех волн этого участка приблизительно одинаковые, поэтому я считаю его коррекционным. Если это предположение верно, то после его завершения начнется построение импульсного повышательного участка тренда с целями, расположенными гораздо выше 20-й фигуры.
На младшем масштабе(верхняя картинка) продолжается построение импульсного набора волн, который может принадлежать волне E старшего масштаба. Если это действительно так, то как бы сильно не рос доллар, его укрепление подходит к концу. Предполагаемая волна 5 в E завершена или близится к своему завершению. В любом случае текущая волновая картина предполагает завершение построения понижательного набора волн. На обоих графиках. Новостной фон и резкая смена настроений на рынке привела к сильному росту американской валюты, но новых причин для укрепления американской валюты остается немного.
Рынок труда поддержал доллар, поддержит ли инфляция?
Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 77 базовых пунктов и вновь поставил под сомнение реализацию волновой разметки, которая уже несколько недель подряд предполагает переход к построению повышательного набора волн. Отчеты по рынку труда и безработице в США, что называется, преподнесли неприятный сюрприз. Точнее, приятный, но не для европейской валюты, которая уже несколько недель подряд не может оттолкнуться от дна и построить убедительную коррекционную волну. А о большем евро сейчас и мечтать не приходится. Рынок настолько сильно привык к продажам EUR/USD в последние месяцы, что теперь попросту не может от них отказаться. Даже если на то имеются причины. Ни рост инфляции в ЕС, ни ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ, ни отсутствие геополитической эскалации на Ближнем Востоке не могут остановить падение европейской валюты.
Интересно, что на европейскую инфляцию рынок никакого внимания не обращает. Индекс потребительских цен вырос в октябре до 4%, что значительно повышает вероятность ужесточения политики ЕЦБ не только в декабре, но и в следующем году. Однако участники рынка в очередной раз закрыли глаза на позитивный для евро фактор и переключили свое внимание на инфляцию американскую, которая выйдет уже завтра. Какие же настроения царят на рынке в понедельник? Практически все трейдеры уверены: если американская инфляция вновь покажет ускорение, доллар продолжит расти в цене. Инфляция в США по итогам октября может подняться до 3,9%, базовая инфляция – до 2,8%. Учитывая рост американской валюты в четверг и пятницу и в последние месяцы, я считаю, что рынок уже заложил в цены несколько раундов повышения ставки ФРС. Однако инфляция выше прогнозов может повысить спрос на доллар, так как рынок начнет ожидать еще более «ястребиных» действий от ФРС. Политика ЕЦБ по-прежнему не имеет никакого значения.
Общие выводы.
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам.
На старшем масштабе виден понижательный участок тренда, который принял вид A-B-C-D-E. Внутренняя волновая структура волны E приняла пятиволновой, импульсный вид, но уже может быть завершена. Если это предположение верно, сейчас начнется построение нового восходящего участка тренда.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
