Рынок сырьевых валют (CAD, AUD, NZD) пытается нащупать опору во вторник, 10 ноября, после затяжного пятничного падения, вызванного неожиданно сильным отчетом по занятости в США (165 тыс. новых рабочих мест при прогнозе 65 тыс.). Этот релиз заставил инвесторов поверить, что Федрезерв США может повысить процентную ставку в декабре.
- Доходность 10-летних американских облигаций стабилизировалась на высоком уровне в районе 4,88%–4,95%, что оказывает давление на весь спектр рисковых активов. В то же время на товарных биржах наблюдается разнонаправленная динамика:
- Нефть марки Brent корректируется, снизившись ниже 92 долларов за баррель
- Тогда как металлы, включая золото и медь, пытаются сформировать локальный отскок, что вносит раскол в ряды валют сырьевого сектора.
USD/CAD. Борьба за барьер 1,39 на фоне падающей нефти
Канадский доллар продолжает торговаться на низких уровнях против американского доллара. Главным негативным драйвером для луни стало резкое падение цен на нефть марки Brent, которая ушла в район 91,48–92,57 доллара за баррель. Снижение сырьевых доходов подрывает позиции канадского экспорта.
Дополнительное давление на пару USD/CAD оказывает увеличивающийся разрыв в процентных ставках. В то время как ставка ФРС США находится в диапазоне 3,75%–4%, Банк Канады удерживает свою ключевую ставку на уровне 2,5%. Тем не менее, канадский экспорт находит поддержку в снижении торговых рисков с США после недавних выборов в Конгресс, что мешает паре USD/CAD уйти в бесконтрольное ралли.
Бычьи факторы: Падение цен на нефть Brent ниже 92 долларов за баррель, жесткая позиция ФРС, расширяющийся процентный дифференциал в пользу USD.
Медвежьи факторы: Стабилизация торговых отношений между Канадой и США, локальная фиксация прибыли по доллару США на фоне технической перекупленности.
Торговые ориентиры: Ожидаемый дневной диапазон торгов 1,388–1,396. В случае пробоя сопротивления 1,396 вверх целями станут 1,402 и 1,408. При падении ниже поддержки 1,388 пара USD/CAD может спуститься к 1,383 и 1,377.
AUD/USD. Битва за рубеж и опора на РБА
Австралийский доллар пытается удержать психологически важную отметку 0,66, демонстрируя более высокую стойкость по сравнению со своими соседями. Поддержку оззи оказывает ястребиная позиция Резервного банка Австралии. РБА удерживает ставку на уровне 4,85% – самом высоком показателе среди стран G10, что продолжает привлекать спекулятивный капитал.
Кроме того, спрос на австралийскую валюту поддерживается за счет частичной стабилизации цен на железную руду и медь. Однако укрепляющийся на глобальном рынке доллар США и осторожное поведение инвесторов на азиатских фондовых площадках ограничивают попытки AUD/USD развить полноценный восходящий импульс.
Бычьи факторы: Ставка РБА на высоком уровне (4,85%), стабильные показатели торгового баланса Австралии, локальная стабилизация цен на металлы.
Медвежьи факторы: Высокая доходность американских трежерис, глобальный спрос на безопасный доллар США, техническое давление на пару ниже 200-дневной скользящей средней.
Торговые ориентиры: Предполагаемый дневной диапазон в границах 0,658–0,665. Пробой сопротивления 0,665 откроет дорогу к 0,671 и 0,676. Если котировки уйдут ниже поддержки 0,658, целями продавцов станут 0,653 и 0,648.
NZD/USD. Киви в поиске дна на фоне оттока капитала
Новозеландский доллар остается самым слабым звеном в сырьевом блоке, пытаясь удержаться вблизи ключевых поддержек. Основная проблема NZD/USD – это проигрышный для нее разрыв в процентных ставках с Австралией (2,75% у РБНЗ против 4,85% у РБА) и США, что заставляет инвесторов перенаправлять капитал в более доходные юрисдикции.
Тем не менее, поддержка новозеландскому доллару приходит со стороны аграрного сектора, где сохраняется устойчивый спрос на продовольственный экспорт. Накопленная перепроданность на дневных графиках также может спровоцировать технический отскок «киви» при малейшем ослаблении американского доллара.
Бычьи факторы: Спрос на сельскохозяйственный экспорт Новой Зеландии, сильная техническая перепроданность пары на дневных таймфреймах.
Медвежьи факторы: Самый низкий уровень процентных ставок в регионе, отток ликвидности в австралийские и американские активы, общее нежелание инвесторов рисковать.
Торговые ориентиры: Прогнозируемый диапазон на сегодня 0,558–0,565. В случае преодоления сопротивления 0,565 пара NZD/USD нацелится на 0,569 и 0,574. В случае потери опоры на 0,558 продавцы направят цену к 0,553 и 0,547.
На торгах 10 ноября сырьевые валюты продолжают искать равновесие после сильного макроэкономического удара из США. Важно понимать, что без новых катализаторов рынок может перейти к вязкой консолидации. Оптимальной тактикой будет отказ от поспешных сделок на прорыв до момента формирования надежных разворотных моделей на ключевых уровнях поддержки и сопротивления. Дисциплинированный подход и контроль объемов позиций остаются лучшей защитой от рыночного шума. Ссылки для проверки валютных курсов USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD.
«Секрет успешной торговли заключается в неустанном контроле рисков, а не в попытках угадать, куда пойдет рынок. Всегда думайте в первую очередь о защите капитала, а не о потенциальной прибыли» (Пол Тюдор Джонс, основатель Tudor Investment Corporation, легенда макротрейдинга)
