В предыдущем обзоре мы ознакомились с мнением одного из управляющих ФРС Кристофера Уоллера в отношении декабрьского заседания. Г-н Уоллер готов проголосовать за повышение ставки сразу на 50 базисных пунктов, но я поставил под сомнение готовность других управляющих Американского регулятора сделать тоже самое. Подтверждения моим словам не пришлось ждать долго. Сегодня состоялось выступление еще одного члена Совета директоров FOMC Томаса Баркина, который по совместительству является президентом ФРБ Ричмонда.
Г-н Баркин сообщил, что ФРС следует действовать очень осторожно, несмотря на высокую инфляцию, которая сохраняется уже почти 6 лет. Управляющий ФРС считает, что перед центральным банком стоит не только задача обеспечения ценовой стабильности, но и полной занятости. Слишком агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики может привести к «охлаждению» рынка труда, о чем я и говорил в предыдущем обзоре. Баркин также отметил, что многие компании сталкиваются с увеличением расходов и они уже начали перекладывать дополнительные издержки на потребителей. Риски сейчас смещены в сторону инфляции, но про рынок труда забывать тоже не стоит, считает Баркин.
Функционер также назвал очевидным дальнейший путь ФРС по процентной ставке, однако отметил, что требуется взвешенный подход, чтобы после преодоления одной проблемы не столкнуться сразу же с другой. Напомню, что сильный рост процентной ставки «потушит» инфляцию, но может привести к ослаблению рынка труда. Если это случится, то ФРС придется уже понижать ставку для стимулирования рынка труда. А снижение ставки приведет к ускорению инфляции...
Поэтому, вероятно, мнение и подход к денежно-кредитной политике, которых придерживается Баркин, более верны, чем точка зрения Кристофера Уоллера. Как я и говорил, в декабре с вероятностью 95% ФРС примет решение о проведении второго раунда ужесточения политики на 25 базисных пунктов. Этот сценарий широко известен трейдерам, поэтому уже заложен в цены. Доллар сегодня получил поддержку рынка, но я считаю, что его укрепление будет локальным. Я вполне допускаю, что рынок может совершить еще один рывок вниз, а коррекционная волна 4 в E в этом случае примет более сложный вид. Но я в любом случае жду завершения построения понижательного участка тренда.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD.10 ноября. Инфляция в США определит динамику вторника
Доллар не верит геополитике
Ядерная конструкция для Ирана и США
ФРС может пойти на повышение ставки на 50 б.п. в декабре!
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USDтакже может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение. Если это предположение верно, фунт стерлингов начал построение повышательного участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн Bи D. То есть выше 37-й фигуры. В составе первой волны нового повышательного участка тренда уже построены три волны. Следовательно, повышение котировок может быть продолжено с целями, расположенными около отметок 1,3531 и 1,3651, что приравнивается к 76,4% и 100,0% по Фибоначчи.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
