Анализ аукциона 4-х недельных векселей Казначейства США.
На аукционе 4-х недельных векселей, прошедшем 7 февраля 2012 года, было реализовано $ 42,939,565,100, что на $ 7 млрд. больше, чем неделей ранее. Объем конкурсных заявок, поданных на аукцион, фактически не изменился и составил $ 161,599,276,900. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 36,752,502,900. Внеконкурсные заявки составили $ 249,071,200. Международные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса векселей не приобретали. ФРС приобрела на счет SOMA $ 5,937,991,000. Структура аукциона:
* непрямые участники торгов, в том числе Международные и иностранные руководящие кредитно - финансовые организации, делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению с предыдущим аукционом.
Счет системы открытого рынка (SOMA), которым управляет Federal Reserve Bank of New York, содержит активы в долларах США, приобретенные с помощью операций на открытом рынке. Эти ценные бумаги служат трем целям:
1)залог американской валюты в обращении;
2)инструмент для управления резервами ФРС;
3) поддержание ликвидности в случае возникновения чрезвычайных ситуаций;
По состоянию на 1 февраля 2012 года, счет составляет 2,590,538,114.9 тыс., что показывает увеличение с 25 января на 1,773,299.4 тыс. Источник - Federal Reserve Bank of New York.
Доходность векселей увеличилась и составила 0.060 % годовых, что является наивысшим значением с августа 2011 года. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) понизился и стал равен 4.37, что является средним с января 2009 года значением.
Анализ аукциона 3-х месячных казначейских векселей США.
На аукционе 3-х месячных векселей, прошедшем 6 февраля 2012 года, было реализовано $ 33,001,874,100 в казначейских векселях. Конкурсные заявки на аукцион по сравнению с прошлой неделей увеличились на 8,00 % и составили $ 151,807,690,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 32,046,690,000. Внеконкурсные заявки составили $ 755,184,100. Международные центральные кредитно-финансовые организации приобрели вне конкурса векселей на сумму $200,000,000. Структура аукциона:
Доходность векселей увеличилась и составила 0.080 % годовых, что является максимальным значением с августа 2011 года. Все категории участников увеличили объемы своих покупок. Спрос на векселя увеличился, коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover) составил 4.63, при этом спрос остается выше средних (4.14) с января 2009 года значений.
Анализ аукциона 6-ти месячных казначейских векселей США.
На аукционе 6-ти месячных векселей,прошедшем 6 февраля 2012 года, было реализовано $ 31,000,235,400 в казначейских векселях. Конкурсные заявки по сравнению с прошлой неделей увеличились на 6.52% и составили $ 146,315,859,300. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 29,724,719,300. Внеконкурсные заявки составили $ 675,516,100. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса векселей на сумму $ 600,000,000. Структура аукциона:
Наивысшая доходность векселей повысилась на 0.025 % и составила 0.100 % годовых, что является максимальным значением с августа 2011 года. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) понизился до уровня 4.76, но продолжает оставаться выше средних (4.14) с января 2009 года значений.
Ситуация на рынке краткосрочных долговых обязательств начала меняться в сторону повышения доходности и понижения цены краткосрочных векселей правительства США. Доходность всех типов векселей продолжает повышаться на фоне спроса покупателей, находящегося на уровне или выше средних значений за последние 3 года, что оказывает поддержку курсу доллара США за счет уменьшения спредов на мировых денежных рынках. Несмотря на положительный отчет об уровне безработицы в США, курс индекса доллара по отношению к 6 основным валютам (EUR, GPB, JPY, SEK, CHF) фактически c прошлой недели не изменился и находится на уровне 79.35 %, что является средневзвешенным значением за последние три месяца. С технической точки зрения коррекция курса доллара к восходящему движению выглядит фактически законченной.
Некоторый драйвер для снижения курса доллара может придать положительное решение вопроса с реструктуризацией греческого долга. Вчера, 7 февраля, частные кредиторы согласились списать Греции 50 % долга. Сегодня пройдут переговоры между тремя греческими партиями, входящими в коалиционное правительство, об условиях ужесточения кредитно - денежной политики и сокращения бюджетного дефицита. Результаты переговоров будут оглашены вечером. Если коалиция пойдет на условия «тройки» международных кредиторов, это отодвинет дефолт Греции на некоторое время и окажет положительное влияние на курс европейской валюты, который с технической точки зрения может повыситься до отметки в 1.35 по отношению к доллару США.
Уважаемые коллеги! 9 февраля в 19:00 МСК состоится вводный вебинар «Межрыночный технический анализ». В ходе вводной лекции будут рассмотрены принципы взаимодействия валютных рынков, товарных рынков, рынка процентных ставок и рынка акций. Будет дано общее понятие о теории движения связанных рынков и возможностях применения фундаментальных данных в техническом анализе. Принимайте участие!
10 февраля 2012 в 19:00 МСК будет проведен новый вебинар «Применение отчета по обязательствам трейдеров (СОТ) на рынке FOREX», что позволит слушателям познакомиться с одним из методов анализа валютных рынков, который основывается на данных, содержащихся в отчётах трейдеров СОТ (Commitments of Traders report). Участники вебинара получат навыки самостоятельного чтения отчёта и построения индикаторов. Принимайте участие!
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.
Связаться с автором статьи: vebinars@hotmail.com
