24 февраля 2012 года UK Debt Management Office (DMO) провел ряд заранее запланированных тендеров, в ходе которых были размещены:
1 месячные Sterling Treasury bills, на общую сумму £ 1.0 млрд. Спрос покупателей на этот вид активов снизился. Коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover Ratio) уменьшился до значения 3.03, против 3.54 неделей ранее. Средний коэффициент спроса и предложения с января 2009 года составляет 3.09. Доходность векселей выросла и составила 0.338922 % годовых, при этом доходность остается ниже средних (0.455), с января 2009 года, значений. Цена векселей составила 99.974007 % за £ 100 номинала.
3 месячные Sterling Treasury bills, на общую сумму £ 1.5 млрд. Спрос покупателей на этот вид активов увеличился. Коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover Ratio) повысился до значения 2.99, против 2.62 неделей ранее. Средний коэффициент спроса и предложения с января 2009 года составляет 3.14. Доходность векселей повысилась и составила 0.402281% годовых, при этом доходность остается ниже средних (0.502), с января 2009 года, значений. Цена векселей составила 99.899806 % за £ 100 номинала.
6 месячные Sterling Treasury bills, на общую сумму £ 1.5 млрд. Спрос покупателей на этот вид активов увеличился. Коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover Ratio) повысился до значения 3.21, против 2.83 неделей ранее. Средний коэффициент спроса и предложения с января 2009 года составляет 3.44. Доходность векселей повысилась и составила 0.429248 % годовых, при этом доходность остается ниже средних (0.504), с января 2009 года, значений. Цена векселей составила 99.78525 % за £ 100 номинала.
Спред между доходностью STB и US TB незначительно увеличился за счет увеличения доходности, биллей казначейства Великобритании, что оказывает поддержку курсу британского фунта. В целом ситуация на «денежном рынке» по сравнению с прошлой неделей не претерпела значительных изменений. Доходности на рынке краткосрочных ссуд Великобритании продолжают расти от минимальных значений декабря 2011 – января 2012.
В настоящий момент динамика спреда между STB и US TB, на денежном рынке, совпадает с динамикой курса GBP/USD, что в условиях нормализации европейского денежного рынка оказывает незначительную поддержку британскому фунту. После январского роста, в феврале, курс GBP консолидировался в диапазоне 1.57 – 1.59. Поддержку курсу оказывали рост цен на нефть и максимумы на рынках акций США. С технической точки зрения, в настоящий момент остается возможность прорыва курса выше уровня 1.58, но для такого прорыва необходим положительный новостной фон, в том числе и с рынка европейской валюты. В настоящий момент, на дневном тайм фрейме, пара находится у верхней границы канала стандартного отклонения, что с технической точки зрения делает ее снижение к уровню 1.55 более вероятным, нежели рост в зону 1.60 – 1.61.
Анализ аукциона BD Finanzagentur GmbH 12 m Bundes bill (Bubill).
27 февраля 2012 года Bundesrepublik Deutchland Finanzagentur GmbH провело заранее запланированный аукцион 12-ти месячных „Bubill”. В ходе аукциона было размещено векселей на общую сумму € 3 млрд. Спрос на векселя по сравнению с прошлым аукционом снизился и находится ниже средних значений. Коэффициент спроса предложения (Bid to Cover Ratio) составил 1.9, против 2.2 аукционом ранее. Доходность векселей продолжает оставаться на минимальных значениях. близких к 0, и в настоящий момент вступила в противоречие с динамикой курса евро, что подтверждает версию о технической коррекции курса EUR/USD к верхней границе диапазона стандартного отклонения.
Курс EUR/USD консолидируется под уровнем 1.35. Внешний новостной фон остается благоприятным для европейской валюты, что делает возможным ее прорыв в зону 1.36 – 1.37. При этом с учетом технической картины, а также факторов взаимодействия со связанными рынками, в том числе с денежным рынком Германии, преимущественной стратегией остаются продажи евро от мощных уровней сопротивления, в том числе от уровня 1.35.
Уважаемые коллеги! В четверг, 1 марта 2012 года, в 19:00 МСК состоится вебинар «Ключевые процентные ставки мировых центральных банков. Как это работает?». В ходе вебинара будут рассмотрены: Фундаментальные принципы заемного процента. Ключевые процентные ставки, устанавливаемые основными мировыми центральными банками, их воздействие на экономику, инфляционные ожидания, ликвидность и валютные курсы. Принципы работы Федеральной Резервной Системы США. Вход бесплатный. Принимайте участие!
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.
Связаться с автором статьи: vebinars@hotmail.com
