Удивительные вещи происходят на глобальном рынке сырья! По мнению аналитиков, контроль над ним взяла группа ботов-трейдеров. В итоге получается какой-то фантастический фильм, в котором главные действующие лица – представители искусственного интеллекта (ИИ), а люди – статисты или второстепенные герои, действующие на заднем плане.
По оценкам экспертов, действия ботов-трейдеров провоцируют волатильность и разрыв между физическими поставками сырья и рынком ценных бумаг. Ключевая роль отводится так называемым коммодити-трейдинговым советникам (CTA) – программам, которые дают рекомендации по торговле фьючерсами на нефть. Эти советы основаны на алгоритмах.
Согласно оценкам специалистов, влияние CTA сложно переоценить. Они играют все более заметную роль на рынке углеводородов. Отметим, что за последние две недели нефть почти ежедневно теряла или прибавляла по $1-$2 за баррель. При этом новостной фон оставался достаточно нейтральным, подчеркивают эксперты.
Согласно отчетам исследовательской компании Bridgeton Research Group, в текущем году на долю CTA пришлось 60% торгового оборота хедж-фондов и других ведущих игроков американского рынка углеводородов. По мнению аналитиков, это рекордный показатель для рынка черного золота.
Беспокойство экспертов вызывает тот факт, что алгоритмические стратегии способны чрезмерно усиливать суточные колебания цен на сырье. Скачки цен на нефть негативно влияют на инфляцию, поскольку отражаются на стоимости бензина и других энергоносителей. Многие аналитики полагают, что CTA способствовали переоценке нефти в сторону увеличения до $7 за баррель.
Американские власти тоже обеспокоены влиянием ИИ на рынок сырья. В Белом доме считают, что удорожание черного золота в 2022–2023 гг. не обошлось без СТА. В прошлом году, когда алгоритмическая торговля стремительно набирала обороты, фьючерсы на нефть в Нью-Йорке продемонстрировали сильную волатильность. Цены на нефть колебались более чем на $2 в день 242 раза. Согласно оценкам аналитиков, это на 150% превысило средний показатель за последние 23 года.
