В течение недели, охватывающей 17-21 апреля, в значительной степени доминировали опасения по поводу того, насколько ястребиными будут действия ФРС и других центральных банков при повышении процентных ставок. Данные по инфляции, протоколы заседания по денежно-кредитной политике, комментарии центрального банка, а также публикации экономических данных повлияли на настроения валютного рынка.
Индекс доллара США, который 14 апреля достиг годового минимума в 100,79, 17 апреля подскочил до 102,23. Высокие корпоративные доходы, особенно банковские, повысили ожидания резкого повышения ставок Федеральной резервной системой. Инструмент CME Fed watch показал, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов выросла с 85% 17 апреля до 89% к 21 апреля. Ожидания повышения ставки также стерли надежды на разворот ФРС, которые возникли в связи с банковским кризисом и укрепились на фоне резкого падения инфляции цен производителей.
Однако более высокие, чем ожидалось, данные по ВВП Китая во вторник вызвали интерес к риску, в результате чего доллар США и индекс DXY незначительно снизились до 101,75.
Тем не менее, на фоне хора чиновников центрального банка, оправдывающих повышение ставок, индекс DXY вырос на 0,17% за неделю, поднявшись с 101,55 14 апреля до 101,72 21 апреля. Недельный диапазон находился между 101,53 и 102,23.
Несмотря на ястребиные комментарии официальных лиц ЕЦБ, которые намекали на резкое повышение ставок, евро снизился по отношению к доллару США, упав с 1,10 14 апреля до 1,0987 21 апреля. Пара EUR/USD, которая на предыдущей неделе достигла годового максимума 1,1077, упала за неделю на 0,12%. На фоне ожиданий, что ЕЦБ повысит ставки на 50 базисных пунктов на своем заседании в мае, пара EUR/USD торговалась на неделе между отметками 1,10 и 1,0908.
Фунт стерлингов, однако, выиграл от ужесточения ожиданий, которые появились после публикации данных по инфляции за март. Годовая инфляция в Великобритании в марте составила 10,1% против 10,4% в предыдущем месяце и ожиданий снижения до 9,8%. Пара GBP/USD укрепилась на 0,14% за неделю, поднявшись с 1,2413 до 1,2430. Торговый диапазон недели находился между отметками 1,2476 и 1,2352.
Пара AUD/USD укрепилась до 0,6773 к четвергу, так как протокол заседания Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике, опубликованный в понедельник, показал готовность повысить ставки. Однако опасения по поводу повышения ставки ФРС превзошли опасения по поводу повышения ставки РБА. На этом фоне AUD/USD завершила неделю на отметке 0,6690, снизившись на 0,27% с уровня 0,6708 в конце предыдущей недели. Минимальная отметка за неделю составила 0,6677 и была достигнута в пятницу.
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда, придерживающийся крайне мягкой денежно-кредитной политики, привел к ослаблению иены по отношению к доллару в течение недели. С уровня 133,77 в конце предыдущей недели пара USD/JPY выросла до 135,13 к среде. Однако данные по инфляции, опубликованные ближе к концу недели, привели к предположениям о том, что Банку Японии в конечном итоге придется ужесточить свою политику. В результате пара упала до 133,55. За неделю пара выросла на 0,28% и закрылась на отметке 134,15.
В ближайшие недели крупнейшие центральные банки пересмотрят свои процентные ставки. Кроме того выйдут данные по годовой инфляции в Австралии, данные по ВВП США, решение Банка Японии по процентной ставке, данные по инфляции в США и еврозоне. Решения по процентным ставкам Резервного банка Австралии, Федеральной резервной системы и ЕЦБ должны быть приняты на следующей неделе.
На фоне неопределенности в отношении экономики и денежно-кредитной политики индекс DXY в настоящее время находится на уровне 101,59. Пара EUR/USD находится на отметке 1,1019, в то время как пара GBP/USD выросла до 1,2441. Пара AUD/USD находится на отметке 0,6676, в то время как пара USD/JPY выросла до 134,66.
