Фьючерсы на основные американские индексы указывают на возможный спад в начале торгов сегодня, после колебаний в ходе торговой сессии накануне. Это происходит на фоне потенциального стремления трейдеров извлечь выгоду из недавнего позитивного настроя рынка, особенно в преддверии публикации данных по инфляции потребительских цен в четверг.
Считается, что Федеральная резервная система США отдает предпочтение данным по инфляции, поскольку, по прогнозам, они свидетельствуют о замедлении годового темпа роста потребительских цен до 2,4% в январе по сравнению с 2,6% в декабре. Без учета цен на продукты питания и энергоносители, базовый годовой темп роста потребительских цен также снизится с 2,9 % в декабре до 2,8 % в январе. Эти данные могут оказать значительное влияние на ожидания по процентным ставкам, так как представители Федеральной резервной системы заявили, что им нужны более веские гарантии замедления инфляции, прежде чем рассматривать вопрос о снижении процентных ставок.
Пересмотренные данные Министерства торговли, опубликованные сегодня утром, свидетельствуют о том, что рост экономики США в четвертом квартале 2023 года оказался несколько меньше, чем предполагалось изначально. Согласно этим данным, реальный валовой внутренний продукт (ВВП) в четвертом квартале был пересмотрен в сторону понижения до 3,2 % по сравнению с ранее объявленными 3,3 %. Между тем, рост потребительских цен в четвертом квартале был пересмотрен в сторону повышения с 1,7 до 1,8 %, а базовый рост цен был скорректирован в сторону повышения с 2,0 до 2,1 %.
В течение торгового дня вторника акции не имели определенного направления, основные средние колебались около нейтральной линии, а затем закрылись смешанно. Хотя Nasdaq продемонстрировал небольшой подъем, а S&P 500 - минимальный рост, Dow немного снизился.
Неопределенные перспективы рынка на ближайшую перспективу способствовали такой неуверенной торговле после недавних рекордных максимумов для Dow и S&P 500. Трейдеры также держались в стороне от рынка в ожидании важных экономических данных, таких как данные по инфляции. Отчет Министерства торговли указал на существенное снижение новых заказов на американские промышленные товары длительного пользования в январе.
Между тем, отчет Conference Board показал неожиданное ухудшение потребительского доверия в США за февраль. Несмотря на это, в некоторых секторах, таких как акции авиакомпаний, коммунальные услуги, банковский сектор, металлургия и биотехнологии, наблюдался значительный рост, в то время как акции золотодобывающих компаний упали, несмотря на незначительный рост цен на золото.
На товарных и валютных рынках фьючерсы на сырую нефть незначительно снизились, в то время как унция золота немного подешевела. Доллар США торгуется выше против иены, но ниже против евро.
Азиатские акции в среду торговались разнонаправленно из-за опасений по поводу снижения ставок и ожидания инвесторами данных по инфляции в США и еврозоне, а также данных по индексу PMI в Китае. В США индекс доллара ослаб из-за низкого спроса на товары длительного пользования и данных по потребительскому доверию. Одновременно с этим цены на нефть и золото немного снизились на азиатских торгах.
Многие публичные фигуры в Федеральной резервной системе предостерегли от принятия слишком поспешных решений о снижении процентных ставок в США. Это привело к повышенному ожиданию выхода основных данных по индексу цен PCE, намеченного на четверг.
Китайские рынки подвергаются манипуляциям из-за растущих опасений по поводу "напряженного" рынка недвижимости. Важным признаком этого стало значительное падение базового индекса Shanghai Composite на 1,9 % до 2 957,85. Это произошло в основном из-за того, что компания Country Garden Holdings подала в гонконгский суд заявление о ликвидации в связи с невыплатой кредита на сумму 200 миллионов долларов США (1,6 миллиарда гонконгских долларов).
Акции осажденного застройщика резко упали на 12,5 % в Гонконге, в результате чего индекс Hang Seng снизился на 1,5 % и закрылся на отметке 16 536,85.
В отличие от китайских акций, японские акции практически не изменились, так как инвесторы воспользовались недавним крупным ростом. Спекуляции относительно изменения политики Банка Японии привели к тому, что индекс Nikkei 225 незначительно снизился до 39 208,03. Более широкий индекс Topix незначительно снизился на 0,1 % до 2 674,95.
Между тем, акции в Сеуле восстановились после потерь в течение двух сессий подряд. Глава службы по надзору за рынком предупредил, что компании могут быть наказаны, если они не будут работать над повышением доходов акционеров в долгосрочной перспективе. Эта новость способствовала росту индекса Kospi на 1,0 % и достижению отметки 2 652,29.
Несмотря на продолжающееся оживление в горнодобывающем секторе после резкого роста цен на железную руду, австралийские рынки завершили торги с небольшим снижением. Это было вызвано данными о том, что инфляция в январе осталась на двухлетнем минимуме. Снижение финансовых показателей затмило рост горнодобывающего сектора. За Тасмановым морем решение Резервного банка Новой Зеландии сохранить наличную ставку на прежнем уровне в 5,5 % и снижение прогнозируемого пика ставок привело к росту базового индекса S&P/NZX 50 на 0,6 % до 11 763,32.
Европейские рынки продемонстрировали смешанную реакцию в среду, поскольку инвесторы ожидали ключевых данных по инфляции в США и еврозоне, а также данных по индексу PMI в Китае. Показатели экономического доверия в еврозоне достигли минимума за последние три месяца, что указывает на приближающуюся рецессию. Между тем, в основных индексах наблюдалась смешанная динамика: немецкий индекс DAX, французский индекс CAC 40 и британский индекс FTSE 100 демонстрировали незначительные колебания.
Многие компании испытали заметные изменения в своих акциях. Некоторые из них упали из-за более низких, чем ожидалось, доходов, отчитались о чистом убытке, сократили прогноз прибыли, отодвинули планы или сообщили об убытках за весь год. Однако некоторые из них выросли из-за разговоров о продаже своего филиала за наличные или сообщения об увеличении прибыли после уплаты налогов за весь год.
Наконец, согласно пересмотренным данным Министерства торговли, общий экономический рост США в четвертом квартале 2023 года был немного пересмотрен в сторону понижения и составил 3,2 %. Рост экономики оказался немного медленнее, чем первоначально предполагалось, из-за сокращения частных инвестиций в товарно-материальные запасы, расходов федерального правительства и роста импорта, которые вычитаются из расчета ВВП.
Напротив, в отчете представлены повышенные корректировки расходов штатов и местных органов власти, потребительских расходов, инвестиций в жилые и нежилые основные фонды, а также экспорта.
В 10:30 утра по восточному времени Управление энергетической информации опубликует отчет о запасах нефти, которые закончились 23 февраля. После увеличения запасов на 3,5 миллиона баррелей на предыдущей неделе прогнозируется рост запасов сырой нефти на 1,8 миллиона баррелей.
В 12 часов дня по восточному времени Рафаэль Бостик, президент Федеральной резервной системы Атланты, обсудит денежно-кредитную политику и экономику в Торговой палате Большого Северного Фултона.
Одновременно в 12:15 по восточному времени Сьюзан Коллинз, председатель Федеральной резервной системы Бостона, выступит и примет участие в беседе у камина на мероприятии, организованном Центром бизнеса, правительства и общества при Школе бизнеса Тука Дартмутского колледжа.
Джон Уильямс, президент Федеральной резервной системы Нью-Йорка, примет участие в смешанном экономическом брифинге, организованном Ассоциацией Лонг-Айленда, в 12:45 по восточному времени.
