### Американские рынки готовы к росту на фоне сильных результатов Nvidia
Фьючерсы на индексы акций США указывают на многообещающее начало торгов в четверг, особенно благодаря росту акций технологических компаний. Это связано с благоприятными результатами Nvidia (NVDA) за квартал.
### Nvidia ведёт за собой
Акции Nvidia должны вырасти, показывая увеличение на 7,0% на предрынке после публикации компанией лучше ожидаемых финансовых результатов за первый квартал и оптимистичных прогнозов. Кроме того, компания объявила о дроблении акций десять к одному и значительном увеличении квартальных дивидендов на 150% до $0,10 на акцию.
### Опасения по поводу процентных ставок сохраняются
Несмотря на положительную динамику от Nvidia, общий настрой на рынке может быть омрачён продолжающимися опасениями по поводу процентных ставок. Последние протоколы заседания по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы намекнули на более длительный период высоких ставок, чем ожидалось, что снизило вероятность снижения ставок к сентябрю до 68,6%, согласно инструменту FedWatch от CME Group.
### Рынок труда усугубляет опасения по ставкам
Дополнительно к опасениям по поводу процентных ставок, Министерство труда США сообщило о более значительном, чем ожидалось, снижении первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 18 мая.
### Итоги торгов: среда
Акции демонстрировали отсутствие четкого направления значительную часть сессии в среду, но оказались под давлением после публикации протоколов ФРС. Хотя основные индексы несколько восстановились от своих худших уровней к закрытию, они завершили день в отрицательной зоне. Индекс Dow Jones упал на 201,95 пунктов (0,5%) до 39 671,04, S&P 500 снизился на 14,40 пунктов (0,3%) до 5 307,01, а Nasdaq упал на 31,08 пунктов (0,2%) до 16 801,54.
### Длительная политика ставок ФРС
Слабость на Уолл-Стрит частично объясняется тем, что протоколы ФРС указали на возможность сохранения процентных ставок на текущих уровнях в течение длительного времени. Участники заседания 30 апреля-1 мая отметили недостаточные инфляционные показатели и сильный экономический импульс как причины такого подхода. Предполагается, что понадобится больше времени, чтобы уверенно утверждать, что инфляция движется к цели в 2%.
Чиновники ФРС подчеркнули необходимость значительных доказательств замедления инфляции, прежде чем они будут рассматривать сокращение ставок. Однако они также признали возможную необходимость уменьшения ограничений по политике, если рынок труда неожиданно ослабнет, и некоторые готовы к дальнейшим увеличения ставок при необходимости.
Алекс МакГрат, главный инвестиционный директор NorthEnd Private Wealth, заметил: "Инвесторам придётся подождать как минимум ещё месяц, чтобы услышать о снижении ставок. Неожиданностью в этом отчёте стало желание некоторых участников рассмотреть дальнейшие ограничения политики."
### Ослабленное давление на продажу
Несмотря на эти опасения, трейдеры проявили нежелание предпринимать решительные шаги перед публикацией квартальных результатов Nvidia. Это привело к относительно ослабленному давлению на продажу.
### Динамика секторов
Акции золотодобывающих компаний резко упали, что привело к снижению Индекса Gold Bugs на NYSE Arca на 3,7%, вызванного резким снижением цен на золото. Аналогично, снижение цен на нефть привело к падению Индекса нефтесервисных компаний Филадельфии на 3,4%. Акции строительного сектора также испытывали трудности, и Индекс жилищного сектора Филадельфии упал на 2,4% после неожиданного снижения продаж существующего жилья в августе. Другие сектора, включая брокеров, производителей нефти и сталь, также показали заметное снижение, тогда как биотехнологические и полупроводниковые акции проявили устойчивость.
### Рынки товаров и валют
Фьючерсы на сырую нефть выросли на $0,71 до $78,28 за баррель после предыдущего снижения до $77,57 за баррель. Фьючерсы на золото, которые упали на $33 до $2 392,90 за унцию в предыдущей сессии, сейчас снова снизились на $22,70 до $2 370,20 за унцию. На валютных рынках доллар США торгуется по цене 156,70 иены, немного снизившись с 156,80 иены в среду. Между тем, доллар стоит $1,0847 по отношению к евро, увеличившись с $1,0823 предыдущего дня.
### Обзор рынка Азии
Азиатские рынки закрылись разнонаправленно в четверг на фоне сохраняющихся опасений по ставкам и нарастающей напряженности между Китаем и Тайванем, поскольку Китай объявил о незамедлительных военных учениях вокруг острова.
Итак, несмотря на то, что сильные результаты Nvidia подстегнут акции технологий, общее настроение на рынке остается осторожным из-за опасений по ставкам и геополитической напряженности в Азии. Последние протоколы с последнего заседания Федеральной резервной системы усилили доллар, что привело его к почти недельному максимуму после самой сильной за этот месяц производительности по отношению к основным валютам.
Золото продолжило снижаться от рекордных максимумов после того, как протоколы указали на возможные дальнейшие повышения процентных ставок в случае устойчивой инфляции.
Цены на нефть снизились четвертую сессию подряд на фоне медвежьих данных по запасам и сохраняющихся опасений по поводу высоких процентных ставок в США на протяжении длительного периода.
В Азии индекс Shanghai Composite в Китае упал на 1,3 процента до 3 116,39, тогда как индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 1,7 процента до 18 868,71.
В то же время японские рынки взлетели благодаря сильным финансовым результатам американского техногиганта Nvidia, что дало импульс акциям технологических компаний. Индекс Nikkei 225 вырос на 1,3 процента до 39 103,22, достигнув своего самого высокого закрытия за более чем месяц. Более широкий индекс Topix поднялся на 0,6 процента до 2 754,75. Среди заметных лидеров роста были Advantest, которая выросла на 5,4 процента, SoftBank Corp. - на 4,3 процента и Tokyo Electron, увеличившаяся на 1,8 процента.
В Сеуле акции вернулись с раннего падения, чтобы закрыться на почти неизменном уровне. Индекс Kospi завершил сессию лишь немного ниже нуля на уровне 2 721,81, так как Банк Кореи сохранил свою ключевую ставку на фоне устойчивой инфляции и повысил свой прогноз роста ВВП на 2024 год.
Австралийские рынки снизились из-за опасений по ставкам, что заставило инвесторов фиксировать прибыль в акциях, связанных с сырьем. Однако сектор информационных технологий превзошел остальные, с «Xero», выросшим на 8,7 процента после более чем ожидаемой прибыли за 2024 финансовый год. Базовый индекс S&P/ASX 200 упал на 0,5 процента до 7 811,80, в то время как более широкий индекс All Ordinaries снизился на 0,4 процента до 8 083,10.
На другой стороне Тасманова моря, индекс S&P/NZX 50 Новой Зеландии вырос на 0,7 процента до 11 809,48, поддержанный сильными данными по розничным продажам за первый квартал.
**Европа**
Европейские акции в основном торговались выше в четверг после того, как премьер-министр Великобритании Риши Сунак объявил всеобщие выборы на 4 июля, а опрос показал, что деловая активность в еврозоне ускорилась в мае. Индекс HCOB Flash Eurozone PMI, опубликованный S&P Global, улучшился до 52,3 с 51,7 в апреле, достигнув самого высокого уровня за 12 месяцев.
Индекс FTSE 100 в Великобритании находился немного выше на линии без изменений, тогда как немецкий индекс DAX увеличился на 0,4 процента, а французский индекс CAC 40 поднялся на 0,5 процента.
Акции Nvidia в Франкфурте взлетели после сообщения о рекордных продажах своих чипов для искусственного интеллекта, что привело к взлету выручки компании на 262 процента за прошедший квартал. Немецкая билетная компания CTS Eventim также зарегистрировала значительный рост после того, как ее EBITDA за первый квартал превысила ожидания.
Акции Gerresheimer выросли, так как производитель упаковки и медицинского оборудования подписал соглашение о покупке Blitz LuxCo Sarl. Цена акций Merck KGaA немного увеличилась после согласования сделки стоимостью $600 миллионов на покупку компании по производству биологических наук Mirus Bio.
Акции компании Wizz Air Holdings взлетели после того, как бюджетная авиакомпания вернулась к прибыли в 2024 финансовом году. Акции Hargreaves Lansdown подскочили после того, как компания отклонила неожиданное предложение о поглощении от покупателей частного капитала.
С другой стороны, акции Embracer упали после того, как шведский игровой конгломерат объявил, что его финдиректор и заместитель генерального директора Йохан Экстрём покинет компанию по личным причинам. Акции National Grid упали в Лондоне после объявления плана привлечения примерно 7 миллиардов фунтов ($8.9 миллиардов) через полностью гарантированную эмиссию прав на 1,09 миллиарда новых акций. Норвежская телекоммуникационная компания Telenor ASA снизилась на фоне новостей о том, что президент и генеральный директор Сигве Брекке уйдет в отставку 1 декабря.
**Отчеты по экономике США**
Отчет Министерства труда в четверг показал более сильное, чем ожидалось, снижение первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, окончившуюся 18 мая. Первичные заявки на пособие по безработице уменьшились до 215,000, что на 8,000 меньше уровня предыдущей недели в 223,000, превышая прогноз экономистов в 220,000.
Между тем, менее волатильное четырехнедельное среднее значений увеличилось до 219,750, что на 1,750 больше пересмотренного среднего значения предыдущей недели в 218,000.
В 10 утра по восточному времени (ET) Министерство торговли выпустит отчет за апрель по продажам новых домов, с ожиданиями снижения на 1,9 процента до годового уровня 680,000, после роста на 8,8 процента до 693,000 в марте.
Министерство финансов запланировало выпустить подробности о текущих аукционах по двухлетним, пятилетним и семилетним облигациям в 1:00 дня по восточному времени. В 3:00 дня по восточному времени президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик запланирован принять участие в виртуальной сессии вопросов и ответов с MBA студентами, изучающими макроэкономику в Стэнфордской высшей школе бизнеса.
### Акции, стоящие внимания
**Snowflake (SNOW)**:
Акции Snowflake демонстрируют заметное повышение на премаркете после отчета компании о более сильных, чем ожидалось, доходах за первый финансовый квартал и оптимистичных прогнозах на будущее.
**DuPont (DD)**:
Химический гигант DuPont испытывает значительный рост на премаркете после объявления планов разделить компанию на три отдельные публичные компании.
**VF Corp. (VFC)**:
Наоборот, акции VF Corp. вероятно откроются ниже, после того как компания по производству одежды и обуви неожиданно сообщила о убытках за четвертый финансовый квартал и доходах ниже ожидаемых.
**Live Nation (LYV)**:
Live Nation, возможно, подвергнется давлению после того, как Bloomberg сообщил, что Министерство юстиции может подать антимонопольный иск против компании уже в следующем месяце.
