В ходе торгов в четверг акции демонстрировали нерешительность на протяжении большей части сессии, но во второй половине дня столкнулись с заметным давлением. Основные индексы уверенно ушли в отрицательную зону после колебаний около отметки без изменений большую часть сессии.
К концу дня основные индексы закрылись чуть выше своих минимумов сессии. В частности, Dow упал на 207,33 пункта, что эквивалентно снижению на 0,5%, достигнув 43 750,86. Nasdaq снизился на 123,07 пункта или 0,6%, закрывшись на уровне 19 107,65, в то время как S&P 500 упал на 36,21 пункта или 0,6%, завершив сессию на отметке 5 949,17.
Падение на Уолл-стрит в конце сессии последовало за комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который предположил, что центральному банку не стоит спешить с понижением ставок, учитывая текущую силу экономики. Выступая на мероприятии в Далласе, Техас, Пауэлл отметил: "Экономика не подает сигналов, что нам нужно спешить с понижением ставок. Та сила, которую мы сейчас видим в экономике, дает нам возможность подходить к нашим решениям осторожно."
Пауэлл охарактеризовал показатели экономики США как "удивительно хорошие", отметив, что хотя рынок труда остается крепким, он больше не вносит значительного вклада в инфляционное давление. Он также подчеркнул бдительность ФРС относительно рисков, которые могут помешать достижению целей по занятости и инфляции. Пауэлл предупредил, что слишком быстрые сокращения ставок могут затормозить прогресс в борьбе с инфляцией, тогда как медленный подход в снижении ставок может необоснованно ослабить экономическую активность и занятость.
"Наша политика постепенно смещается к более нейтральной позиции, но нет заранее определенного пути для достижения этой цели," заявил Пауэлл. "В конечном итоге траектория ставок будет определяться поступающими данными и изменяющимися экономическими перспективами."
Заявления Пауэлла совпали с недавно опубликованными экономическими данными США, которые добавили неопределенности в прогнозы процентных ставок. Ранее Министерство труда сообщило о неожиданном снижении заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 9 ноября. Отчет показал снижение первоначальных заявок на пособие до 217 000, что на 4 000 меньше уровня предыдущей недели в 221 000, вопреки ожиданиям экономистов о росте до 223 000. Это неожиданное снижение отметило самый низкий уровень с недели, закончившейся 18 мая, когда заявки достигли 216 000.
Кроме того, после того как предыдущие данные по инфляции потребительских цен соответствовали ожиданиям, Министерство труда также опубликовало данные, что производственные цены в США в октябре выросли, совпав с прогнозами экономистов. В частности, индекс цен производителей для конечного спроса в октябре увеличился на 0,2%, после пересмотренного роста на 0,1% в сентябре. В годовом выражении производственные цены ускорились на 2,4% в октябре, по сравнению с 1,9% в сентябре, немного превысив ожидания роста до 2,3%.
Более быстрый, чем ожидалось, годовой рост цен в совокупности с устойчивой силой рынка труда усилили опасения относительно прогнозов процентных ставок.
Хотя ожидается, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на четверть пункта в следующем месяце, усиливается опасение, что упорная инфляция может подтолкнуть ФРС к замедлению темпов снижения ставок в начале 2025 года.
Обзор Сектора:
Акции биотехнологических компаний испытали заметное снижение, что привело к падению индекса NYSE Arca Biotechnology на 2,8%. Акции в секторах здравоохранения и фармацевтики также продемонстрировали заметную слабость. Индекс Dow Jones U.S. Health Care и индекс NYSE Arca Pharmaceutical снизились на 1,6% и 1,5% соответственно.
Кроме того, акции в секторах сетевых технологий, стали и коммерческой недвижимости продемонстрировали снижение, в то время как акции авиакомпаний продемонстрировали значительную силу. Индекс NYSE Arca Airline подскочил на 1,8%, восстановившись после падения на 7,3% в среду.
Перспектива других рынков:
На зарубежных рынках фондовые биржи в Азиатско-Тихоокеанском регионе в основном снизились в ходе торгов в четверг. Индекс Nikkei 225 в Японии уменьшился на 0,5%, индекс Shanghai Composite в Китае упал на 1,7%, а индекс Hang Seng в Гонконге сократился на 2,0%.
Напротив, на крупных европейских рынках были зафиксированы приросты. Индекс FTSE 100 в Великобритании увеличился на 0,5%, а индекс CAC 40 во Франции и индекс DAX в Германии выросли на 1,3% и 1,4% соответственно. На рынке облигаций казначейские обязательства продемонстрировали восстановление после падения на предыдущей сессии. В результате доходность эталонной десятилетней ноты, которая обратно пропорциональна ее цене, снизилась на 3,3 базисных пункта и составила 4,418 процента.
Взгляд в будущее
Торги в пятницу могут быть под влиянием последней экономической статистики США, с особым вниманием к отчетам, касающимся розничных продаж и промышленного производства.
