После относительно спокойной сессии в пятницу фондовый рынок продемонстрировал значительный рост. Изначально испытывая слабость, основные индексы восстановились, уверенно закрепившись на положительной территории в процессе торгов.
Промышленный индекс Dow Jones подскочил на 498,02 пункта, что составляет рост на 1,2%, достигнув отметки 42,840.26. Этот рост дополнил скромное повышение, наблюдавшееся в четверг, когда индекс "голубых фишек" прервал десятилетнюю цепочку потерь. Аналогично, технологически ориентированный Nasdaq вырос на 199,83 пункта, или 1,0%, закрывшись на уровне 19,572.60, в то время как S&P 500 прибавил 63,77 пункта, или 1,1%, завершив торги на отметке 5,930.85.
Несмотря на сильные результаты в пятницу, неделя завершилась значительными снижениями основных индексов. Dow упал на 2,3%, S&P 500 снизился на 2,0%, а Nasdaq уменьшился на 1,8%.
Рост рынка был в основном вызван реакцией инвесторов на предпочтительную меру потребительской инфляции Федерального резерва. Министерство торговли сообщило, что индекс цен личных потребительских расходов (PCE) поднялся на 0,1% в ноябре после роста на 0,2% в октябре, что противоречило ожиданиям экономистов о неизменном увеличении на 0,2%.
В годовом исчислении индекс цен PCE вырос на 2,4% в ноябре с 2,3% в октябре, что ниже прогнозируемого увеличения на 2,5%. Исключая волатильные расходы на продовольствие и энергоносители, основной индекс цен PCE также увеличился на 0,1% в ноябре после роста на 0,3% в октябре, что оказалось ниже ожидаемых 0,2%.
Годовой темп роста основного индекса цен PCE остался стабильным на уровне 2,8% в ноябре, несмотря на ожидаемый подъем до 2,9%. Более медленные темпы роста, казалось, побудили трейдеров покупать акции по более привлекательным ценам после распродажи в середине недели.
Акции резко упали в среду, когда Федеральный резерв намекнул на меньшее количество снижения процентных ставок, чем ожидалось ранее на следующий год, на фоне продолжающихся опасений по поводу устойчивой инфляции.
В интервью CNBC Остин Гулсби, президент Федерального резервного банка Чикаго, выразил оптимизм, что недавние укрепления в данных могут представлять собой временное колебание, а не значительное изменение экономической траектории.
Опасения по поводу возможного закрытия правительства США были в основном отвергнуты трейдерами, вероятно, отражая уверенность в том, что законодатели договорятся в последнюю минуту, как это часто происходило в прошлом.
**Анализ секторов**
Банковский сектор испытал заметное восстановление: KBW Bank Index вырос на 2,0% после закрытия на самой низкой отметке за более чем месяц в предыдущей сессии. Значительные достижения также наблюдались в акциях коммерческой недвижимости, чувствительной к изменению процентных ставок, как свидетельствует рост на 1,8%, зафиксированный индексом Dow Jones U.S. Real Estate Index.
Акции коммунальных услуг, чувствительные к изменениям процентных ставок, также восстановились, что способствовало росту на 1,5% в среднем индексе Dow Jones Utility Average. Дополнительная сила наблюдалась в акциях производителей золота, брокерских компаний и полупроводников, которые росли в соответствии с большинством других основных секторов.
**Мировые рынки**
На международных рынках в Азиатско-Тихоокеанском регионе в пятницу наблюдались смешанные результаты. Индекс Shanghai Composite в Китае незначительно снизился на 0,1%, индекс Nikkei 225 в Японии упал на 0,3%, в то время как индекс S&P/ASX 200 в Австралии снизился на 1,2%.
В Европе индексы отскочили от своих минимальных значений, хотя и закрылись с небольшим понижением. Немецкий индекс DAX снизился на 0,4%, а французский индекс CAC 40 и британский индекс FTSE 100 упали на 0,3%.
На рынке облигаций казначейские облигации восстановили свои позиции после резких падений на предыдущих сессиях. В результате доходность эталонной десятилетней ноты, обратно коррелирующей с ценой, опустилась на 4,6 базисных пункта до 4,524%.
**Прогноз**
В будущем торговая активность на следующей неделе может быть менее интенсивной из-за праздника Рождества в среду. Тем не менее, предстоящие отчеты по заказам на товары длительного пользования и продажам новых домов могут привлечь внимание инвесторов.
