Государственные облигации США заметно подорожали в четверг, продолжая свое уверенное восходящее движение с предыдущего дня. Цены на облигации первоначально почти не изменялись в первой половине сессии, но постепенно перешли в положительную зону. В результате доходность эталонной десятилетней облигации, которая обратно коррелирует с ее ценой, снизилась на 4,7 базисных пункта, достигнув 4,606 процента.
Это третья подряд сессия, когда доходность десятилетних облигаций закрылась ниже, после того как в понедельник они достигли своего самого высокого уровня за год.
Новую силу облигационному рынку дали комментарии члена Совета управляющих Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера, который в интервью CNBC сообщил, что центральный банк может потенциально понизить процентные ставки несколько раз в этом году при условии ожидаемого снижения инфляции.
«Пока данные остаются благоприятными в отношении инфляции или продолжают двигаться в этом направлении, я вполне могу себе представить, что снижение ставок произойдет раньше, чем ожидает рынок,» сказал Уоллер в интервью CNBC в программе "Squawk on the Street".
Уоллер отметил, что количество снижений ставок будет зависеть от данных, предполагая, что Федеральная резервная система может понизить ставки три-четыре раза, если будет достигнут значительный прогресс в снижении инфляции, или, возможно, один-два раза, если инфляция окажется более устойчивой.
Продолжающийся рост государственных облигаций также был вызван серией экономических отчетов США, включающих данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице, розничных продажах и ценам на импорт.
Согласно данным Министерства труда, количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 217,000 за неделю, закончившуюся 11 января, что на 14,000 больше по сравнению с пересмотренной цифрой предыдущей недели в 203,000. Экономисты прогнозировали рост заявок до 210,000.
Больший, чем ожидалось, рост произошел после снижения количества заявок на пособие по безработице до их самого низкого уровня с отметки в 200,000 за неделю, закончившуюся 17 февраля 2024 года.
Кроме того, Министерство торговли сообщило, что розничные продажи в США в декабре выросли ниже ожидаемого уровня.
Розничные продажи выросли на 0,4 процента в декабре, после пересмотренного в сторону увеличения роста на 0,8 процента в ноябре. Экономисты ожидали увеличение на 0,6 процента.
Наоборот, основные розничные продажи, исключающие автомобили, бензин, строительные материалы и услуги питания, выросли на 0,7 процента в декабре, после увеличения на 0,4 процента в ноябре.
«Розничные продажи в декабре были поддержаны ростом продаж на автозаправочных станциях, вызванным ростом цен, хотя в основном данные положительные, с широким основным ростом в контрольной группе,» прокомментировал Майкл Пирс, заместитель главного экономиста по США в Oxford Economics.
После недавнего отчета о потребительской инфляции, Министерство труда также выпустило данные, свидетельствующие о том, что цены на импорт в США немного выросли в декабре, соответствуя прогнозам.
Цены на импорт увеличились на 0,1 процента в декабре, аналогично росту в ноябре и октябре, а также прогнозам.
«В декабре произошло скромное повышение цен на импорт, завершая обнадеживающую неделю для данных по инфляции и удерживая ФРС на курсе к снижению ставок в первой половине года,» отметил Мэттью Мартин, старший экономист по США в Oxford Economics.
Он добавил: «Недавний рост мировых цен на нефть приведет к повышению цен на импорт топлива и некоторым колебаниям в данных, но мы ожидаем, что ФРС проигнорирует любые временные источники инфляции.»
Взгляд в будущее: Экономический график США на пятницу достаточно легкий, хотя отчеты по промышленному производству и началу строительства жилья могут привлечь внимание.
