Спекулятивные участники рынка по-прежнему сохраняют чистую короткую позицию по фьючерсам на индекс S&P 500, однако масштабы пессимизма заметно сократились. Согласно обновлённым данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) на 12 июня 2026 года, совокупная спекулятивная чистая позиция по S&P 500 улучшилась с -220,8 тыс. до -205,6 тыс. контрактов.
Сокращение чистой короткой позиции указывает на частичное закрытие «шортов» или рост длинных позиций со стороны спекулянтов, что может отражать постепенное повышение уверенности в американском фондовом рынке или, по крайней мере, снижение ожиданий резкого падения котировок. Тем не менее, показатель остаётся в отрицательной зоне, сигнализируя о доминировании медвежьих настроений среди трейдеров, ориентированных на краткосрочные движения индекса.
Для инвесторов такая динамика может означать переход рынка из фазы агрессивного пессимизма к более умеренному, когда часть участников фиксирует прибыль по коротким позициям и готовится к потенциальному изменению рыночного тренда. Однако окончательные выводы требуют сопоставления данных CFTC с корпоративной отчётностью, макроэкономической статистикой и динамикой процентных ставок в США.
