В ночь на понедельник Министерство финансов Японии или Центробанк страны, возможно, провели интервенцию на валютном рынке. Учитывая, что в самой Японии сегодня праздничный выходной ждать комментариев от ведущих политиков сейчас не имеет смысла. Так что приходится полагаться на интуицию и фундаментальные показатели движения рынка.
Первым и главным признаком японской интервенции на Форексе стало движение валютной пары доллар/иена. В то же время в плане каких-то важных экономических данных понедельник представляет собой очень спокойное начало недели.
И вот сегодня – во время азиатской сессии – курс иены восстановился со 160,17 до 154,5. То есть более чем на 3,5%! На фоне такого резкого снижения графика пары начался волновой эффект, который ослабил доллар по всем направлениям.
Правда, китайский юань в этом параде не участвует. Наоборот, под давлением относительно низкой доходности и оттока иностранных инвестиций с анемичного фондового рынка китайский юань подешевел с начала года на 2,1%. А в понедельник валюта Китая готова была протестировать 5-месячные минимумы по отношению к доллару.
Сама американская валюта после встряски, произведенной иеной, снова легко восстановилась в цене по индексу. Этот индикатор показывает отношение доллара США к его шести основным партнерам по корзине. И сегодня индекс доллара торговался совсем недалеко от прежней высоты 106.
Его цена проходила в границах 105,4–106,1 пункта. И несмотря на красный индикатор, доллар США побежденным сегодня никак не выглядел. Тем более главными драйверами его роста по-прежнему выступают более поздние сроки снижения ставок Федрезервом США и устойчивая к этим высоким ставкам американская экономика.
Завтра начинается 2-дневное заседание Федеральной резервной системы, которое завершится первомайским заявлением главы ведомства. Напомним, что несколько последних отчетов оказались не такими оптимистичными, как ожидали прогнозы. Кроме того, в экономике страны продолжает сохраняться ценовое давление.
Да и сами ожидания по процентным ставкам на этот год были значительно пересмотрены в более ястребиную сторону. И от того, как Джером Пауэлл интерпретирует текущую ситуацию и ее перспективы, будет зависеть реакция рынка в целом.
Что касается фондового рынка, то сегодня Уолл-стрит в целом демонстрирует рост. Главный индекс S&P 500 зарегистрировал в пятницу самый сильный недельный скачок с начала ноября прошлого года. В основном – при поддержке компаний с мега-капитализацией и на фоне сильных квартальных отчетов технологических тяжеловесов. Сегодня индекс главного рынка S&P 500 торговался снова на в зеленом диапазоне 5 105–5 123 пункта в предвкушении новостей о доходах американской Великолепной семерки.
Обычно, когда акции падают, доллар США укрепляется из-за увеличения спроса на безопасную гавань. Однако сегодня гринбек поддержали новости из единой Европы. Как показали отчеты, индикатор экономических настроений в еврозоне упал в апреле на 0,6 пункта – до отметки 95,6. Рынки ожидали его роста на уровне 96,9 пункта.
В тоже время предварительная представитель Европейского центрального банка Пьер Вунш сегодня внезапно заявил, что «июльское снижение ставок – это еще не решенное дело». В этом году, по мнению политика, регулятор собирается провести как минимум два снижения ставок, причем первое из них – в июне.
Расхождения в сроках первого снижения ставки играют в пользу доллара. Валютные трейдеры продолжают вкладывать средства в американскую валюту на фоне бычьих фундаментальных и технических факторов.
В результате спекулятивная длинная позиция в его парах с иеной, фунтов, швейцарским франком, канадским и австралийским долларами продолжает расти. И, конечно, в апре с единой европейской валютой.
