Мировая финансовая система идет вразнос. А как иначе объяснить цунами смягчения, захлестнувшее монетарные власти многих стран? Стоило ЕЦБ объявить в январе о том, что никуда не деться от выкупа суверенных облигаций, поскольку предыдущие меры, невзирая на их масштабность, результата не дали, как Центробанки один за другим начали готовиться к катаклизмам. Планку задал ЦБ Швейцарии, вернее, он показал, что такой планки не существует - проблема настолько сильна, что даже мгновенное укрепление национальной валюты почти на треть и потери десятков миллиардов долларов и евро не являются препятствием, поскольку альтернатива гораздо хуже.
Двадцать третий Центральный Банк с начала года тем или иным способом предпринял шаги для снижения стоимости национальных валют. Кто-то снижает ставки по депозитам и кредитам, уводя их в абсурдные отрицательные зоны, кто-то снижает стоимость заимствований для коммерческих банков, кто-то объявляет о собственной программе выкупа активов. Ну а кто-то делает и то, и другое, и третье.
Ну если ставку снижает какая-нибудь Польша или Дания, то мимо этой новости можно было бы пройти, не заметив. Но если несколько шагов подряд предпринимает такая держава, как Китай, то игнорировать это никак не получается.
28 февраля Народный Банк Китая снизил ставки по депозитам и по кредитам, а 4 марта - процентные ставки overnight и по 7-дневным кредитам для коммерческих банков. Мера, безусловно, вынужденная, и ясно показывающая основной тренд для мировой экономики на ближайшие месяцы, а может быть, и годы - дефляция и замедление производства.
Мы можем только предполагать, к чему приведет такая последовательность финансовых регуляторов мира. Попытка ускорить экономический рост путем накачки экономики дешевыми деньгами не приводит к росту, как уже ясно по итогам пяти лет борьбы с кризисом. Тогда что является причиной таких действий?
Думается, что отчаяние. У финансовых властей просто не осталось других мер. Текущая ситуация показывает, что модель послевоенного финансового устройства, созданная в 1944 году в Бреттон-Вуде и видоизмененная в начале 70-х, подошла к своим естественным границам и не может быть реформирована. Ее результатом является созданный всеобщими усилиями глобальный долговой сектор объемом в сотни триллионов долларов. Этот долг невозможно погасить никаким легитимным способом, его уже практически невозможно обслуживать, и, хуже того, он перестал являться движущей силой для роста мировой экономики.
А если так, то в чем смысл его дальнейшего наращивания? Только в страхе уничтожения мировых финансовых институтов и прихода эпохи хаоса и упадка.
Очевидно, понимание того, что мировая финансовая система в существующем виде обречена, приводит к необходимости выстраивать параллельную структуру, которая сможет взять на себя функции глобального управления. Эта структура создается семимильными шагами странами БРИКС.
Снижение суверенного рейтинга России по политическим мотивам тройкой ведущих рейтинговых агентств привело к ускорению темпов создания собственного агентства, которое имеет все шансы появиться на свет уже в 2015 году и стать единственным оценщиком финансовых перспектив стран БРИКС и продвигаемых ими проектов. Угроза отключения от России от системы SWIFT привела к осознанию необходимости создания собственного аналога, который в итоге будет полностью независим от банковской системы США, а значит, и неподконтролен ей.
Нежелание передавать функции регулирования глобальной сети Интернет под международный контроль привело к тому, что уже через несколько месяцев будет введён в эксплуатацию оптико-волоконный кабель Бразилия - Евразия, который обеспечит страны БРИКС дешёвыми и независимыми системами связи.
Невозможность реформирования МВФ, в котором США принадлежит блокирующий пакет, уже привела к созданию Банка развития БРИКС и валютного пула, которые полноценно заработают уже в 2015 году. На очереди - создание собственной платежной системы, позволяющей расширить межгосударственные расчеты в национальных валютах и выйти за пределы контроля над сегодняшними лидерами Visa и MasterCard.
Создание параллельной финансовой архитектуры идет семимильными шагами, но и это, как выяснилось, далеко не всё. Как стало известно совсем недавно, страны БРИКС проводят интенсивные переговоры по созданию парламентской ассамблеи, что в переводе на русский означает юридическое оформление политического союза.
Что осталось? То, что уже многие понимают, но боятся озвучить - создание новой единой валюты стран БРИКС, которая должна будет заменить гибнущий доллар. Вопрос не в том, будет ли она создана, вопрос в том, когда это произойдет.
