Здравствуйте, уважаемые коллеги. Намедни, пересматривая статьи за предыдущие годы, я заметил, что очень часто наши ожидания краха оказывались нереализованными. Вернее, правильно было бы сказать, что эти ожидания не реализовались до сих пор.
Крах мировой экономики предрекали в 2012, 2016 и 2020 годах, предрекают его и теперь, в 2022 году. Не буду спорить, ситуация крайне серьёзная, но до сих пор западный мир удачно выходил из всех передряг, успешно лавируя между дефолтом еврозоны, торговыми войнами Трампа, и даже эпидемия COVID-19 не смогла поломать устойчивый повышающийся тренд.
Однако сколько верёвочке ни виться, конец когда-нибудь обязательно наступит, и очень похоже на то, что к этому концу всё стремительно и приближаемся. Я был бы очень рад ошибиться, но, пожалуй, ни разу за все эти годы экономическая катастрофа западной модели экономики не была так близка.
Все эти годы так называемые «демократические страны» во главе с США применяли для лечения экономических проблем волшебную таблетку под названием «денежная эмиссия», позволявшую им выходить сухими из воды. Это было подобно чуду - высокий спрос поддерживался за счёт высокой денежной эмиссии при полном отсутствии инфляции. Печатные станки крутились без перерывов на сон и закуску, западный обыватель купался в дармовых деньгах и дешёвых кредитах. Однако что-то пошло не так - Боливар не выдержал и мировая экономика перестала работать так, как это хотелось бы правящему классу «золотого миллиарда».
То, что система явно не в адеквате, было понятно многим и давно, но явные признаки сбоев начались примерно год назад, когда курс евро начал снижаться, а курс доллара расти, причём делать это вместе с нефтью. Летом прошлого года потребительская инфляция в США преодолела уровень в 5 процентов, что уже было выше, чем разрешено мандатом ФРС, но там сделали вид, что все хорошо и можно ещё чуточку подождать с ужесточением монетарной политики.
Последствия промедления не заставили себя долго ждать. В августе на США обрушился ураган «Ида», что привело к выводу из оборота значительных добывающих мощностей в Мексиканском заливе, и нефть, вместо того чтобы с окончанием высокого сезона начать понижаться в цене, начала свой рост, чему способствовала разумная политика картеля ОПЕК+, постепенно увеличивавшего добычу, и неразумная политика Джозефа Байдена, сделавшего ставку на зелёную энергию. Именно тогда инфляция начала повышаться не только в США, но и в еврозоне.
Европейскому центральному банку пришло время закручивать гайки, но остановиться было никак нельзя, самовоспроизводящийся процесс «долги - деньги - долги» требовал постоянной подпитки новыми деньгами. Балансы центробанков раздувались как на дрожжах. Евро и иена дешевели, в свою очередь доллар дорожал вместе с нефтью и продовольствием. Однако главари центральных банков делали вид, что ничего страшного не происходит, экономика восстанавливается и все у них под контролем.
К январю 2022 года фондовый индекс SP500 достиг своих исторических максимумов, к тому времени инфляция в США уже зашкаливала, нефть торговалась выше уровня 90 долларов за бочку, евро приближался к отметке 1.10, иена торговалась на уровне 113. Справедливости ради надо отметить, что к тому моменту евро и иена уже потеряли около десятой части стоимости по отношению к доллару, что было некритично, а потом случилось - вы сами знаете что. Европейские страны, США и их союзники ввели санкции против России, чем окончательно подорвали финансовую систему, основанную на долларе, евро и иене как пуле резервных валют.
Всего через три месяца специальной операции, проводимой Россией на Украине, инфляция превысила 8 процентов, евро продолжает снижаться и, судя по всему, потеряет ещё, иена падает сразу на двадцать процентов, нефть превышает уровень 120, цены на бензоколонках по всему миру бьют рекорды, а главы Центробанков хором заявляют, что мировая экономика столкнулась с беспрецедентной инфляцией Путина. Байден так прямо и заявил, мол американцы теперь должны платить налоги имени президента России, который настолько обнаглел, что вводит их для США без предварительной публикации на Госуслугах и портале правовой информации.
Однако позвольте возразить, Россия не отключала поставки нефти на мировые рынки! Несмотря на все требования «патриотов» закрыть поставки в Европу трубопроводного газа, Россия исправно продолжает выполнять свои обязательства по долгосрочным контрактам. Цена газа и нефть формируется на биржах в США и Европе в долларах и евро. Более того, Россия всячески стремится продавать больше нефти и восполнить ее дефицит в рамках договорённостей OPEC+. Единственное, чего потребовала Россия от недружественных стран в ответ на их блокировки резервов и транзакций, это оплатить поставленные товары через специальный счёт, открытый в Газпромбанке, причём не все товары, а только газ, транспортируемый по трубопроводам, назвав схему лукаво «газ за рубли», хоть западные покупатели продолжают расплачиваться за него долларами и евро.
Нет, я, конечно, понимаю, что западным правительствам необходимо срочно найти того, кто нагадил им в штаны, но зачем же так откровенно держать собственную публику за идиотов? Хотя, судя по видео, где американские граждане требуют от президента России оплатить счёт за их заправку, количество людей, чьи умственные способности далеки от среднестатистических, причём в худшую сторону, достаточно велико. Я даже могу предположить, что многолетняя селекция, проводимая западными СМИ, увенчалась успехом и нормальная кривая распределения Гаусса стала логонормальной, причём в сторону общего снижения IQ. Поэтому не стоит удивляться тому, что теперь ответственность за высокие цены и налоги в странах коллективного запада несёт лично Президент РФ, ведь это именно он решил ввести эмбарго на российские нефть и газ и заморозить золотовалютные резервы Центробанка.
Инфляция с потребительского рынка постепенно перекинулась на рынок фондовый, но с обратным знаком. Если до текущего года фондовый рынок выступал аккумулятором ликвидности, создаваемой Центробанками, то проекты резкого сжатия денежного рынка привели к тому, что фондовые рынки по всему миру перешли в стадию снижения. Причём в понедельник рубикон был пройден, и рынки закрылись за отметкой превышающей 20 процентов от максимума. На тот момент, когда я пишу эти строки, индекс SP500 находится на отметке 3760. Уже несколько дней торги открываются убегающим гепом вниз, что совсем нехорошо и говорит об ускорении процесса снижения - импульс набирает скорость.
В среду, после объявления решения Комитета по открытым рынкам, председателю ФРС Джером Пауэллу придётся очень постараться, чтобы убедить активы не падать дальше, но, боюсь, у него ничего не получится, будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.
