FX.co ★ Самые дорогие ошибки Уоррена Баффетта

Berkshire Hathaway

Сегодня Berkshire Hathaway, у руля которой стоит Уоррен Баффетт, является управляющей для большого количества компаний в разных отраслях. Однако ее история начиналась с текстильного производства. Инвестор начал скупать акции Berkshire Hathaway в начале 1960-х, а в 1965 году полностью выкупил бизнес. Со временем текстильная отрасль в США начала приходить в упадок и у Berkshire Hathaway появились серьезные проблемы. Несколько лет У. Баффетт безуспешно пытался поставить на ноги умирающие фабрики, но в 1985 году окончательно сдался. Напрасное упорство стоило ему $200 млрд.

Kraft Heinz

Сегодня концерн Kraft Heinz занимает пятое место по величине среди производителей продуктов питания и напитков в мире. Пищевой гигант образовался в 2015 году путем слияния компаний Kraft и Heinz. «Спонсором» этого союза стал Уоррен Баффетт. Американский миллиардер владеет 26% бумаг продовольственного концерна и, судя по последним заявлениям своего будущего преемника Грега Абеля, пока не собирается расставаться с активами, хотя не раз признавался, что считает эту сделку ошибкой. За 6 лет акции Kraft Heinz подешевели почти на половину от своей первоначальной стоимости.

Dexter Shoe

Покупку обувной компании Dexter Shoe У. Баффетт назвал своей худшей сделкой и настоящей финансовой катастрофой, которая заслуживает места в Книге рекордов Гиннесса. Фабрику он приобрел в 1993 году, но расплатился за нее не наличными средствами, а бумагами Berkshire Hathaway. Для сделки ему потребовалось более 25 тыс. акций, которые на тот момент стоили $433 млн. Однако в 2001 году Dexter Shoe обанкротилась и прекратила свое существование. В пересчете на сегодняшний курс пакет акций, который У. Баффетт отдал за эту компанию, мог бы стоить $7,5 млрд.

AB InBev

Крупнейший в мире производитель пива Anheuser-Busch InBev, чья доля на мировом рынке сегодня оценивается почти в 30%, был образован в 2008 году путем слияния двух компаний: американской Anheuser-Busch и бельгийско-бразильской InBev. До объединения У. Баффетт являлся одним из крупнейших акционеров Anheuser-Busch, держа в своем портфеле активы на сумму $2 млрд. Но, узнав о планах InBev поглотить американскую пивоваренную компанию, инвестор не стал дожидаться предстоящей сделки и продал бумаги AB за $1,36 млрд, о чем потом неоднократно жалел.

IBM

Акции крупнейшего производителя компьютерного оборудования и программного обеспечения в США У. Баффетт приобрел в 2011 году, когда IBM отмечала свое 100-летие. Тогда миллиардер купил 64 млн бумаг на сумму, которая превышала $10 млрд. Однако через пару лет инвестор продал большую их часть, поскольку разочаровался в своем выборе. IBM не успевала за многими требованиями времени. В частности, она намного позже своих конкурентов начала переходить от традиционных IT-технологий к облачным решениям. Когда У. Баффетт решил попрощаться с акциями, они стоили на 18% меньше, чем когда он их покупал.

Tesco

Долгое время Tesco являлась лидером среди британских ретейлеров и даже занимала третье место в этом сегменте в мире. Неудивительно, что У. Баффетт обратил на нее внимание. Первые акции компании он приобрел в 2006 году, а после расширил их долю в своем портфеле, даже несмотря на назревающие финансовые проблемы Tesco. Трудные времена для эмитента наступили в 2013 году, когда на фоне проблем с бухгалтерией его бумаги сильно подешевели. У. Баффетт, к сожалению, несвоевременно отреагировал на кризис в компании, из-за чего потерял $444 млн на слишком поздней продаже акций.

ConocoPhillips

Гуру инвестиций часто советует трейдерам контролировать свои эмоции, потому что сам не раз страдал от их негативного влияния. Самый яркий тому пример – покупка в 2008 году акций американской нефтегазовой компании ConocoPhillips. У. Баффетт вложил $7 млрд, поддавшись эйфории на фоне продолжительного ралли черного золота. Однако спустя время бумаги эмитента сильно снизились в цене в результате падения котировок нефти. Инвестор признавался, что потерял на этой «эмоциональной» сделке около $2 млрд.