FX.co ★ Самые провальные хедж-фонды 2016 года

Platinum Partners

В начале года многие инвесторы задавались вопросом, нет ли подвоха в столь позитивных результатах доходности компании. Согласно данным Platinum Partners, среднегодовая доходность ее флагмана составила 17%. В то же время портфель фонда отличался повышенными рисками, а компании из его состава столкнулись с различными проблемами или объявили о банкротстве.

Позже директор и совладелец фондов Platinum Марк Нордлихт был арестован, получив обвинение в создании финпирамиды. По данным прокуратуры, хедж-фонд подделывал финотчеты. В июне Platinum Partners приступила к ликвидации фонда, не сумев удовлетворить запросы инвесторов на возврат вложенных средств, а в октябре объявила о банкротстве.

Visium

Проблемы этого фонда обернулись трагедией: управляющий Visium Санджай Валвани спустя неделю после предъявления обвинений в инсайдерской торговле покончил жизнь самоубийством. Выяснилось, что он торговал акциями фармкомпаний, пользуясь конфиденциальной информацией, получив при этом прибыль в $32 млн.

Осведомитель Валвани, бывший сотрудник Управления по санитарному надзору (FDA) США, был осужден на 5 лет тюрьмы. В связи с испорченной репутацией Джекоб Готтлиб, директор по инвестициям, принял решение закрыть 8-миллиардный фонд.

Билл Экман и Valeant

В 2015 году хедж-фонд Экмана побил антирекорд, потеряв 20,5%. За 10 месяцев 2016 года показатель ухудшился до 22,5%, после того как Экман решил удвоить позицию в Valeant. В общей сложности инвестиции в этого фармацевтического гиганта стоили ему $3 млрд, акции компании за год потеряли 95% стоимости.

Выборы в США немного подняли в цене некоторые позиции Экмана. Инвесторы с большой надеждой ожидают финансового улучшения в 2017 году.

Леон Куперман, Omega Advisors

В сентябре Леона Купермана обвинили в инсайдерской торговле. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила его в получении $4 млн от незаконных сделок с бумагами энергетической компании. Инвестор не признал свою вину.

Напомним, постановление Верховного суда США в начале декабря расширило арсенал средств регуляторов в преследовании инсайдерской торговли.

Джон Полсон

Полсон прославился своей игрой против бумаг с ипотечным покрытием, обвал которых вызвал финкризис 2008 года. Во второй половине 2015 года инвестиции в его хедж-фонд были в пределах $21,8 млрд. Однако на текущий момент они уменьшились более чем в два раза, до $9,2 млрд.

Ошибкой Полсона стала позиция в $2 млрд по бумагам Valeant. Помимо этого, он сделал еще несколько миллиардных ставок на ценные бумаги иных фармкомпаний, которые сильно потеряли в цене. В целом на пяти фармацевтических акциях хедж-фонд Полсона потерял свыше $4 млрд. Повлияло на ситуацию и недоверие инвесторов: по данным осведомленных источников, только за 2016 год они изъяли из фонда $2,5 млрд.