FX.co ★ Крупнейшие падения рынка в истории США

Паника на рынке 1792 года

Финансово-кредитный кризис произошел в США в марте-апреле 1792 года, в результате которого ценные бумаги потеряли приблизительно четверть собственной стоимости. Считается первым крупным финансовым кризисом Соединенных Штатов Америки. Причиной паники стало расширенное кредитование со стороны Первого банка США и массовые спекуляции.

Американский предприниматель Александр Макомб взял заем у банка, который потратил на покупку земельных участков у государства. Он планировал заработать на спекуляциях от розничной продажи участков. Но продажи шли вяло, денег не хватило на очередную выплату банку. Уильям Дьюер и ряд банкиров скупили американские долговые ценные бумаги и банковские акции и попытались поднять на них цены. Когда они не смогли выплачивать свои долги и начали массовые распродажи, цены на эти активы сильно упали. Началось массовое изъятие банковских вкладов по всей стране.

Министр финансов Александр Гамильтон смог предотвратить развивающийся кризис. Впоследствии его действия стали считаться теоретическим и практическим стандартом мер, которые должен принимать центральный банк, сталкиваясь с проблемой финансовых кризисов.

Черная пятница 1869 года

24 сентября 1869 г. управляющие железной дорогой Erie Railroad и финансовые спекулянты Джей Гулд и Джеймс Фиск решили спровоцировать повышение цен на рынках. Они скупали золото, рассчитывая на то, что за этим последует повышение цен на зерно, а затем повышение спроса на перевозки зерна, что позволило бы поднять железнодорожный тариф.

Гудл рассчитывал, в том числе, и на ближнее окружение президента Гранта. Гудл потратил на скупку $7 млн, что взвинтило цены на золото на 40% в первый же день. Банк, контролируемый Боссом Твидом, дал гарантии Гулду, но сомневающиеся игроки опередили Гулда и нашли прямой выход на президента.

Без предупреждений Казначейство США выбросило на рынок массу золота, чтобы стабилизировать рынок. К этому времени курс золота вырос на 65% к июлю 1869 г. Черная пятница грянула 24 сентября 1869 г. — курс золота рухнул сразу на 30%. Несмотря на то что Гудл не понес финансовых потерь, его обложили бесчисленными судебными исками и чуть не устроили самосуд над ним прямо на улице. В 1872 г. Гудлу пришлось покинуть биржу и железную дорогу. В том же году был убит Джеймс Фиск.

Паника на рынке 1893 года

Начало экономической депрессии в США в 1893 г. положило падение акций железнодорожных компаний, вызванное перепроизводством, и последовавшее за этим разорение банков.

Эта депрессия стала худшей в истории на тот момент. Более 500 банков и 15 тыс. компаний разорились, безработица на пике депрессии составила 17–19%.

Крах Wall Street 1929 года

Биржевой крах, начавшийся в Черный четверг 24 октября 1929 года, известный как «крах Уолл-стрит», стал началом Великой депрессии.

В этот день промышленный индекс Доу-Джонса снизился на 11%, находясь на отметке 381,17, «пузырь» лопнул, и началась паническая распродажа акций. Инвесторы продали в тот день 12,9 млн ценных бумаг, пытаясь избавиться от акций, прежде чем они совсем обесценятся.

За последующие дни было продано еще около 30 млн акций, а рынок в целом за неделю снизился на 40%, потеряв в стоимости около $30 млрд, — больше, чем правительство США потратило за все время Первой мировой войны.

Банки, финансирующие покупку акций своими кредитами, были не в состоянии вернуть долги и массово объявляли о банкротстве. Вслед за ними закрывались предприятия, лишаясь кредитов. Все это способствовало росту безработицы.

Впоследствии была создана комиссия по ценным бумагам и биржам, которая разработала нормы и правила, призванные предотвратить подобные биржевые крахи.

Рецессия 1937–1938 гг.

В 1937–38 гг. в американской экономике произошел спад. Буквально за год безработица увеличилась с 4,5 млн до 11 млн. Товарные запасы росли, вызывая сокращение спроса и рост цен.

С 1963 г. власти ужесточили монетарную и фискальную политику и спровоцировали падение экономики. Рецессия привела к завершению политики притока золота в 1938 г., ФРС сократила долю необходимого резервирования для финансовых учреждений в апреле того же года, а дефицит бюджета вырос до 3% от ВВП в 1939 г.

Пятница, 13-е, 1989 год

UAL Corporation должна была перейти в руки ее работников путем выкупа контрольного пакета акций на сумму $6,8 млрд, для этой цели предполагался выпуск бросовых облигаций. Но в пятницу, 13 октября 1989 года, компания заявила о том, что не способна привлечь необходимые средства.

Арбитражеры продали свои позиции по обыкновенным акциям UAL. В результате индекс Dow Jones Industrial Average опустился на 190 пунктов за один день.

Последствия теракта 11 сентября

Трагедия внесла серьезные коррективы в экономику Америки. Деловой центр Нью-Йорка был разрушен, крупные фирмы понесли убытки, чтобы восстановить нормальную инфраструктуру и деятельность городских служб, понадобился не один день.

Владельцы разрушенных башен получили страховые выплаты в несколько миллиардов долларов. Фондовый индекс в эти дни упал на 14%, что стало самым большим падением в истории, превысив даже показатели эпохи Великой депрессии.

В связи с трагедией спрос на авиарейсы снизился, люди боялись повторения терактов и выбирали более безопасный транспорт.

Падение фондового рынка в 2002 году

К первой половине октября 2002 г. по сравнению с абсолютными максимумами, достигнутыми в начале 2000 г., падение индексов составило: Dow Jones Industrial — 37,5%, S&Р-500 — около 50%, NASDAQ Composite — 78%.

Финансовые компании и фонды стали реструктурировать свои инвестиционные портфели, инвесторы стали переводить средства в безрисковые активы, которыми оставались государственные облигации. Рост спроса спровоцировал резкое падение доходности по этим бумагам. Если в начале 2000 г. доходность 10-летних госбумаг превышала 6,75%, то в середине 2003 г. она упала до 3,14%, а по двухлетним облигациям доходность опустилась почти до 1%, что стало историческим минимумом.

Финансовый кризис 2007–2008 гг.

Он начался с ипотечного кризиса США, банкротства банков и падения цен на акции, проложив путь мировому экономическому кризису.

Первые признаки ипотечного кризиса проявились в 2006 году в снижении числа продаж домов, а к весне 2007 г. переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Летом 2007 г. кризис из ипотечного перерос в финансовый и затронул не только США.

Акции крупнейшей страховой компании в США AIG упали на 60%, которая была основным эмитентом кредитно-дефолтных свопов. Это обвалило весь рынок кредитно-дефолтных свопов. В результате кризиса прекратили свою работу пять ведущих банков США в прежнем качестве.

Flash Crash 6 мая 2010 года

Крушение фондового рынка США, когда индекс Dow Jones упал на 1 тыс. пунктов (9%) в течение одной торговой сессии. Первоначальной падения стали опасения по поводу кризиса в Греции. В 02:42, когда индекс Доу падал на 3%, фондовый рынок начал падать с ускорением и в течение 5 минут упал на 600 пунктов, а к 02:47 падение составило почти 1 тыс. пунктов. К 03:07 рынок восстановил большую часть падения в 600 пунктов.