На валютном рынке сейчас наблюдается равновесие, рубль перешел в стадию консолидации после снижения ключевой ставки ЦБ на внеплановом заседании. В последние сессии диапазон торгов сузился к минимумам с конца мая, а пара USD/RUB балансирует в районе 61,00– 62,00.
Ситуация на внешних рынках схожая, в последние дни идет стабилизация. Нефть Brent сумела пробиться выше 120 долларов за баррель, поддержка все также расположена на уровне 115 долларов. В то же время на часовых графиках отмечено формирование нисходящих каналов, которые предупреждают о возможности разворота с рисками ускорения движения вниз при пробитии поддержки.
Индекс доллара отложил план по пробитию вверх отметки 103 п. и пытается закрепиться в районе 102 п. Данные четверга по рынку труда изрядно испортили настроения покупателям американской валюты. Пейроллы в пятницу вышли более обнадеживающие, поддержав покупки доллара. Уровень безработицы остался без изменений, хотя рынки рассчитывали на снижение показателя до 3,5%. Число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 390 тыс. против прогнозного роста на 325 тыс.
Под занавес торговой недели ожидается продолжение тенденции на ослабление российского рубля. Хотя рубль на дневных торгах вновь пытался взять инициативу в свои руки, подавив лидерство доллара. Поступательные движения были весьма осторожными и вряд ли могут вылиться в полноценный рост.
Более реальным выглядит отскок доллара, в пятницу он растет на Форексе после публикации данных с рынка труда США. У рубля же отсутствуют на данный момент факторы поддержки. Таким образом, пара USD/RUB в краткосрочной перспективе может закрепиться в диапазоне 63,00–64,00. Далее американец попробует выйти к верхней границе диапазона, отыграв часть потерь понедельника.
На следующей неделе закрепление пары USD/RUB выше 65,00, а EUR/RUB выше 70,00, вероятно, укажет на разворот котировок вверх с перспективой возвращения уровней начала мая. Это район 70,50 рубля по доллару и 76,00 рубля по евро.
Фундаментально ослабить российскую валюту способно очередное снижение ставки Банком России на заседании в следующую пятницу. Потеря поддержки со стороны налогового периода также продолжит сдерживать попытки роста курса рубля.
Статистика: на что обратить внимание
Что касается макроэкономических данных следующей недели, то стоит отметить индикаторы деловой активности в секторе услуг Китая, торговый баланс Китая и США, потребительскую и производственную инфляцию КНР, а также потребительскую инфляцию США. По евро будут иметь значение пересмотренный ВВП еврозоны за первый квартал и заседание ЕЦБ по процентной ставке.
Выступлений членов ФРС до заседания 15 июня не предвидится, поэтому рыночные игроки попытаются сложить монетарный пазл исходя их входящей статистики. Фондовые площадки США в целом остаются под среднесрочным нисходящим давлением, если макроэкономические данные укажут на замедление инфляции и ухудшение других показателей, надежды на смягчение позиции ФРС могут спровоцировать рост в рамках коррекции.
По России станут известны данные по потребительской инфляции за апрель. Ожидается замедление роста с 17,8% до 17,3% в годовом выражении. Крупных драйверов, подпитывающих хорошие настроения, не предвидится. Касаемо геополитических сигналов – тоже все глухо. Основной осязаемый фактор следующей недели – потенциальное снижение процентной ставки ЦБ. Рубль должен среагировать.
