Российский рынок находится в тисках неизвестности. Инвесторов страшит то, что может произойти на следующей неделе в период длинных выходных. На текущий момент это выступает основным драйвером, сюда же присоединилась и упавшая нефть.
Если никаких эксцессов не произойдет, восстановление настроений не заставит себя долго ждать, а пока все это оказывает дополнительное давление на падающий рубль.
Российская валюта продолжает начатое первого февраля падение без намеков на откат. Доллар преодолевает один барьер за другим без особых усилий. В пятницу пара USD/RUB пробила отметку 75,00.
Что дальше: ждать преодоления очередного максимума или эта отметка станет некой точкой разворота? Коррекция назревает, причем давно.
Несмотря на то что рубль выглядит крайне перепроданным, покупать его опасно. На следующей неделе спрос на инвалюту может резко увеличиться.
Сценарий с откатом пары USD/RUB, скорее всего, будет реализован в последних числах февраля, если не будут реализованы геополитические риски.
Нефть
Нефть снижается в конце недели, так как сигналы избытка сырья в США перевешивают позитивный фактор в виде ожиданий роста спроса в Китае. Трейдеры сейчас пытаются понять, какой из основных двигателей рынка энергоносителей окажется самым влиятельным в среднесрочной перспективе.
А пока Brent вновь у отметки 84 долларов за баррель. В целом нефть готовится к недельному снижению. На цены также давит отскок доллара на глобальном рынке. В целом перспективы не такие уж мрачные. Позитивные факторы, а именно восстановление Поднебесной и сокращение добычи в РФ, заставят обратить на себя внимание.
Индекс доллара
Индекс доллара вырос в пятницу выше 104,00, достигнув самого высокого уровня за шесть недель. Более сильные, чем ожидалось, экономические данные США и ястребиные заявления представителей ФРС продолжают провоцировать ралли американской валюты.
Цены производителей в США выросли на 0,7% в месячном исчислении в январе, что стало максимальным показателем за семь месяцев и превысило прогнозы рынка в 0,4%. К тому же неожиданно упали еженедельные заявки на пособие по безработице.
Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что видит аргументы для очередного повышения ставки на 50 б.п. Ее коллега Джеймс Буллард тоже не исключает повышения ставки на полпроцента на мартовском заседании.
Доллар вырос почти на 1% на этой неделе, демонстрируя третий недельный прирост подряд. Потенциал для роста еще не исчерпан, ближайшая цель – отметка 105,00.
Прогноз рубля
Прогноз относительно стоимости рубля по 70,00 за доллар в этом году остается в силе. Вот только когда это произойдет?
С технической точки зрения рубль уже давно нуждается в коррекции. Доллар сейчас будет скользить по приближающемуся сильному сопротивлению 75,50. Разворот должен произойти посредством ликвидации позиций против текущего тренда по доллару. Для слома тенденции подойдет веский фундаментальный драйвер, но таковых пока не видно.
Здесь стоит обратить внимание на показатели закрытия недели. Если пара USD/RUB сможет зафиксироваться выше 75,00, то спекулятивные цели будут смещены вверх. Коррекция от этой отметки нацелит продавцов доллара на 72,00, далее в среднесрочной перспективе можно рассчитывать на восстановление рубля к 70,00.
На данный момент сигналом на появившуюся слабость американской валюты станет уход котировки под 74,50.
