Эйфория рубля, похоже, закончилась, а доллар вновь выбивается в дамки. Направленному движению пары USD/RUB сложно противостоять, тем не менее у рубля остается шанс нивелировать часть потерь.
Во время торговой сессии рубль, как ожидают аналитики, может попытаться восстановиться, так как спекулятивные длинные позиции, накопленные во время волны роста, начавшейся в четверг, будут закрываться для фиксации прибыли.
При таком развитии сценария российская валюта сможет частично скомпенсировать потери, понесенные на предыдущих сессиях. Предположительно, пара USD/RUB может удержать свои позиции в диапазоне от 75,00–80,00, но не факт.
Дополнительным фактором поддержки будут ожидания начала подготовки экспортеров к налоговым выплатам. Это приведет к увеличению предложения иностранной валюты на рынке во второй половине текущей недели.
Пока же российская валюта активно теряет позиции, на основной сессии давление на нее усилилось. Курс доллара поднялся до 80,00 рубля впервые со 2 мая.
Риски, связанные с санкциями, снижение цен на нефть и растущий дефицит бюджета остаются главными факторами. Они могут и дальше способствовать ослаблению рубля по отношению к иностранным валютам.
Несмотря на то что сегодня наблюдается улучшение ситуации с ценами на нефть, национальная валюта продолжает снижаться под давлением сокращенного предложения иностранной валюты.
Нефть
Ближайший контракт на Brent прибавляет 0,2%, торгуясь около 75,40 доллара за баррель. В течение торговой сессии внимание инвесторов будет сосредоточено на макроэкономических показателях, среди которых данные о розничных продажах и производственном секторе в США.
Кроме того, трейдеры продолжат следить за новостями, связанными с повышением предела государственного долга в Америке. Происходящее несет риски дефолта, что вызывает беспокойство на рынках и может оказать давление на активы с высоким уровнем риска.
Цена может вернуться к отметке 74,80 доллара за баррель перед новым восходящим движением. Сегодня уровнем сопротивления выступает отметка в 76,00 доллара.
Индекс доллара
Индекс доллара во вторник под давлением, но покупатели удерживают его над отметкой 102,00. Пока индикатор находится выше, сценарий с ростом к отметке 103, а затем 104,00 не теряет актуальности.
Барьером выступает область 102,70. Для его преодоления трейдерам потребуются весомые факторы для роста.
Пока неясно, как отразятся переговоры по госдолгу, запланированные на вторник.
Что касается риторики со стороны членов ФРС, то она по-прежнему размыта, нет четких сигналов на дальнейшие действия. Рыночным игрокам приходится искать подсказки посредством событий и экономических данных.
Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и экономист ФРБ Чикаго Остан Гулсби дали понять, что предпочитают приостановить повышение процентных ставок. Между тем их коллега из Миннеаполиса Нил Кашкари предположил, что регулятору предстоит больше работы в борьбе с инфляцией.
Прогноз рубля
На повестке дня остается 11-й набор санкций ЕС. Министры финансов G7 согласились укрепить обмен информацией о возможных попытках уклонения от санкций против России. Кроме прочего рассматривается возможность ограничить экспорт товаров из ЕС в страны, которые, как считается, реэкспортируют продукцию, подпадающую под санкции, в Россию.
Технический аспект в падении рубля также играет свою роль, накопилась перепроданность иностранных валют.
Нельзя обойти стороной и обострение внутриполитической обстановки в Турции – торгового партнера РФ.
События, из-за которого был инициирован второй тур выборов президента Турции, приводят к росту риск-премии в рубле и обвалу лиры на мировой арене. В случае смены руководства Анкары экспортные условия для России могут значительно ухудшиться, а это ключевой фактор рубля.
Трейдеры сейчас идут на опережение, закладывая негативный исход. Между тем второй тур выборов президента страны должен состояться 28 мая.
Пока происходящее в Турции вызывает бурю эмоций. Если Эрдоган сохранит кресло президента, накопленная риск-премия может улетучиться со скоростью ветра. Рубль взлетит, а пока ждем конца мая.
