В четверг российский рубль в паре с долларом достиг двухнедельных минимумов, но к концу дня он сумел восстановиться после внутридневных потерь. Тем не менее сегодня утром мы снова видим его падение, которое превышает полпроцента.
Слабость российской валюты продолжается, и это заставляет регуляторов принимать новые меры для стабилизации ситуации.
Цены на нефть прибавили практически на 2% по стандарту Brent благодаря снижению запасов в США и перспективам продления добровольных ограничений. На следующей неделе Россия может объявить о новых параметрах сокращения экспорта нефти.
При сохранении оптимизма на нефтяном рынке цены могут вернуться к августовским максимумам и попытаться подняться выше отметки 90 долларов за баррель. Если Саудовская Аравия и Россия продлят добровольные сокращения, а ФРС приостановит повышение ключевой процентной ставки, то такой сценарий представляется вполне реальным, полагают эксперты.
Ограничение объема мировых поставок странами ОПЕК+ остается главным фактором, влияющим на цены на нефть. С июля по август они выросли на 12 долларов за баррель, что составило около 16%. Участники рынка будут внимательно следить за заявлениями представителей альянса ОПЕК+ и оценивать возможный дефицит поставок в 2023-2024 годах.
Вполне возможно, что на фоне сохранения дефицита на рынке цена Brent может достичь 95 за баррель и устойчиво удерживаться на этом уровне в четвертом квартале 2023 года. Кроме того, эксперты ожидают дальнейшего снижения разницы между Urals и Brent на фоне нехватки нефти. Это должно поддержать нацвалюту.
События для рубля
Росстат и Минэкономики подтвердили сохранение высокого потребительского спроса, который, в частности, обусловлен активностью в сфере кредитования. Это сказывается на курсе рубля из-за увеличенного импорта.
В дополнение к августовскому повышению ставок Центробанк объявил о введении новых макропруденциальных ограничений на необеспеченные кредиты и займы на четвертый квартал, что также оказывает сдерживающее воздействие на спрос.
Сегодня ожидается проведение конференции «10 лет мегарегулятору: вчера, сегодня, завтра». В ней примут участие руководители ЦБ и Минфина. Рынок ожидает от них комментариев по текущей оценке финансовой стабильности и, возможно, новым мерам по снижению инфляционных ожиданий.
Техкартина
С точки зрения технического анализа пара USD/RUB приблизилась к ранее установленному уровню в 97, от которого возможно начало новой волны снижения. Однако более важной является отметка 100 рублей, после достижения которой мы видели экстренную реакцию финансовых властей.
Доллар
На глобальном рынке доллар вчера значительно укрепился, частично компенсируя потери первой половины недели. Опубликованные данные о расходах граждан в США и инфляции по PCE показали, что инфляция в июле ускорилась, хотя и осталась в пределах ожиданий. Потребительские расходы, которые составляют 70% американской экономики, выросли на 0,8%, превысив прогнозы.
Индекс USD колеблется около 103,60 в преддверии ключевых данных по США. Прорыв 102,93 приведет к снижению к 102,38, далее целью продавцов выступит 101,74.
Что касается роста, то первоначальное препятствие находится на уровне 104,44, затем 104,69 и, наконец, 105,88.
