Беглый взгляд на рынок создаёт впечатление спекулятивного роста евро и фунта на этой неделе. Убедительное падение показала только японская йена (-110 пунктов), так как неделя началась пересмотром ВВП за 2-й квартал до 0,0% против первой оценки в 0,5% и завершилась провальными данными по импорту и экспорту – импорт сжался на 24,7%% г/г, экспорт потерял 14,0% г/г. При этом на рынке появились слухи о возможном сокращении Банком Японии программы безудержного выкупа активов на свой баланс. В начале недели рынок также негативно воспринял новую волну ухудшения отношений между Россией и Украиной, которая на границе с Крымом организовала диверсию.
Начиная со вторника крупные игроки стали усиленно отрабатывать каждую позитивную европейскую новость и выкупали валюты против сильных американских данных. Но даже если новость выходила нейтральной, поддерживался рисковый интерес к покупкам. Этот рисковый интерес не отражался на его главном индикаторе – фондовом рынке – недельный, рост Dow Jones составил 0,07%. Британский ИПЦ вырос с 0,5% г/г до 0,6% г/г, цены на жильё подросли с 8,5% г/г до 8,7% г/г. Индекс настроений в деловых кругах еврозоны ZEW за август от -14,7 пунктов в июле вырвался до +4,6, торговый баланс за июнь уменьшился с 24,6 млрд евро до 23,4 млрд.
В США число закладок новых домов подросло с 1,19 млн до 1,21 млн, промышленное производство в июльской оценке прибавило 0,7%, деловая активности в производственном секторе Филадельфии возросла с -2,9 до 2,0. Представитель ФРС Уильям Дадли неожиданно заверил, что в сентябре может быть повышение ставки. Но опубликованные в среду протоколы FOMC внешне оказались «сглаженными» и в СМИ тут же они были названии «разочаровывающими», несмотря на два голоса за повышение ставки уже в июле. В итоге евро прибавил 170 пунктов, фунт 230 пунктов, йена 110, нефть выросла на 8,82%, золото на 0,93% (что явилось ещё одним показателем отсутствия инвестиционного интереса на этой неделе). Из этого ряда выбивается нефть, но её рост также спекулятивен на слухах о заморозке добычи на сентябрьском заседании ОПЕК. Саудовская Аравия заявила, что если такое решение всё же будет принято, она увеличит добычу.
На следующий день ЕЦБ опубликовал протокол со своего заседания, он оказался нейтральным, но с умелыми двойными намёками как на возможное сокращение программы QE, так и на её продолжение.
В Австралии безработица показала сокращение с 5,8% до 5,7%, что, конечно, вызвало оптимизм в экономических кругах, но на рынке итог недели оказался нейтральным даже при растущей нефти и держащейся на недельных максимумах железной руды – «австралиец» теряет незначительные 10 пунктов. В этом проявляется выдержка австралийских инвесторов…
В понедельник мы открыли короткую позицию по кросс-курсу EUR/JPY исходя из тех соображений, что в начале недели (см. обзор на 15 авг.) предполагали снижение как по евро, так и по йене, что в итоге могло минимизировать риск роста пары в случае роста либо евро, либо йены. Если бы мы ошиблись по двум валютам, то направление нашего кросс-курса, конечно, стало бы вертикально вверх. Стоп лосс выставили на максимум предшествующего дня, тейк профит перед минимумом, отмеченный крестиком. Красный столбик гистограммы стал уже красным.
На четырёхчасовом таймфрейме мы отметили развитие цены в нижней половине канала Боллинджера и стабильные красные столбики гистограммы АО.
На текущий момент цена всё еще не определится с направлением, но наша идея, заложенная в позицию, себя оправдала. Евро за неделю вырос, йена снизилась, а наш кросс-курс остался на месте. Ждём хотя бы минимальной прибыли и закроемся вручную.
