В целом, как предполагалось инвесторами и нами, всю неделю валютные инструменты торговались в боковике в ожидании решения ФРС по ставке, которое будет через несколько дней, 21 сентября. Неделя началась с противоречивых заявлений Эрика Розенгрена и бывшего главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера. Первый высказался за немедленное повышение ставки, Фишер, как свободный человек, признал, что ФРС проводит скрытую монетизацию бюджета и внешнего долга, что является прямым намёком на неповышение ставки до декабря, а может и дольше. На это указала и Лаэл Брейнард, сказав, что преждевременное повышение ставки нежелательно. Казначейство за неделю разместило гособлигаций на 152 млрд доллара, внешний долг США увеличился (с учётом погашения старого долга) порядка на 20 млрд долларов. Вообще из США происходит значительный отток капиталов, около 200 млрд в месяц, что говорит о выкупе гособлигаций внутренними инвесторами. Если это так, то предел должен наступить скоро и не за горами запуск очередной QE, о котором говорят, но со смешанными чувствами.
На этой неделе произошёл перелом в сознании представителей крупного бизнеса и рядовых американских избирателей в восприятии Дональда Трампа как реального президента и лучшей альтернативы Х. Клинтон. Бизнес стал понимать, что Трамп в действительности может загрузить компании госзаказами, его позиция по России означает лишь то, что это удобный регион для извлечения прибыли, а получившая воспаление лёгких Клинтон никак не сможет решить все накопившиеся проблемы. Рейтинг Трампа по альтернативным исследованиям превысил рейтинг Клинтон на 2%.
Макроэкономические данные по всем основным регионам вышли слабыми, что также вызывало сомнения в устойчивости каких-либо движений на рынке. Промышленное производство снизилось в еврозоне на 1,1%, в США на -0,4%, в Японии на -0,4%. Китай явился исключением – рост с 6,0% г/г до 6,3% г/г. Торговый баланс еврозоны за июль сократился с 23,8 млрд евро до 20,0 млрд, розничные продажи в США за август уменьшились на 0,3%.
Неплохо встряхнули валютный рынок колебания по доходностям американских гособлигаций, но в конце концов к пятнице стабилизировались и доходности. Банк Японии сделал намёк на увеличение стимулирования на заседании 21 сентября.
В начале недели мы ожидали боковой недельный тренд, но при этом предполагали и наличие давления на контрдолларовые валюты. В связи с чем и открыли короткую позицию по евро.
Технически мы видели настойчивое желание цены переместиться в нижнюю половину канала Боллинджера. Стоп лосс выставили над максимумом дня, тейк профит перед минимумом августа.
На четырёхчасовом графике цена была удержана серединной линией канала Боллинджера в нижней его половине.
Наша позиция четверо суток прошла в боковике, пока кратковременный рост цены на розничных продажах в США не выбил наш стоп, оказавшись выше него всего на 3 пункта. В итоге -39 долларов с позиции в 1 лот.
На следующей неделе всё внимание трейдеров будет сосредоточено на «суперсреду» – сразу два Центробанка объявляют решение по монетарной политике – банк Японии и ФРС. Всем удачи!
