Переходная неделя с весны на лето и на рынках показала разворотные признаки текущих тенденций. Первую половину недели доллар и связанные с ним активы снижались, во вторую половину стали повышаться. Исключение составляет нефть, которая снижалась все дни с понедельника. За это время она подешевела на 4,55% и получает титул лидера недели по волатильности. Также вслед за нефтью все дни недели рос канадский доллар, но со значительными колебаниями внутри дня. Эти колебания были вызваны собственными экономическими показателями Канады: ВВП составил 0,5% против прогноза 0,3%, платёжный баланс увеличил отрицательное сальдо с -11,8 млрд до -14,1 млрд долларов, Manufacturing PMI снизился с 55,9 до 55,1 пункта. В итоге ослабление «канадца» (рост USD/CAD на графике) составляет около 90 пунктов. У фондового рынка была своя особенность – всё предшествующее падение было перекрыто оптимистичным ростом в четверг на данных Manufacturing PMI и занятости в частном секторе.
Из политических событий монетарной сферы запомнилось выступление Марио Драги в Европарламенте, где он заявил о возрастающих рисках замедления инфляции. И действительно, вышедшие через два дня майские данные ИПЦ показали замедление темпа инфляции. Базовый ИПЦ снизился с 1,2% г/г до 0,9% г/г при ожидании 1,0%, общий ИПЦ снизился с 1,9% до 1,4% г/г. Показатели, таким образом, вернулись к уровням пятимесячной давности, что, по мнению многих участников рынка, замедлит выход ЕЦБ из ультрамягкой кредитно-денежной политики. Другие экономические данные по еврозоне можно назвать оптимистичными. ВВП Франции за 1-й квартал составил 0,4% против 0,3% ранее, уровень безработицы в еврозоне снизился с 9,4% до 9,3%. Финальная оценка Manufacturing PMI изменений не претерпела (57,0), розничные продажи в Германии в апреле снизились на 0,2%.
По США статистическая картина выглядела лучше. Личные расходы и доходы потребителей в апрельской оценке увеличились на 0,4%, деловая производственная активность в регионе Чикаго за май увеличилась с 58,3 до 59,4, ISM Manufacturing PMI возрос с 54,8 до 54,9. В частном секторе было создано 253 тыс. новых рабочих мест против ожидания 181 тыс. Сегодня выйдут ключевые индексы по труду (по новым рабочим местам, кроме с/х сектора, уровни безработицы и оплаты труда), прогнозы по которым оптимистичные. Глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс в понедельник подтвердил, что предполагает три повышения ставки в этом году. В «Бежевой книге» был отмечен умеренно-медленный рост экономики.
Торговую позицию на эту неделю мы выбирали исходя из общих представлений о падении цен на сырьё, слабых прогнозов по китайским экономическим индексам и предположении об укреплении доллара перед заседанием ФРС. В целом наша стратегия оправдалась, но это не помешало рынку предварительно закрыть нашу позицию по стоп-лоссу.
Итак, на дневном и четырёхчасовом таймфреймах цена снижалась. Стоп-лосс выставили над максимумом предшествующего дня, тейк-профит перед минимумом мая:
На следующий день цена закрыла нашу позицию по стоп-лоссу и, развернувшись, снизилась на 90 пунктов.
Убыток составил 30 долларов. Поздравляем смелых продавцов нефти, так как её продажа могла принести прибыль в 750 долларов с четверти лота.
Всем удачи!
