Последнюю неделю апреля, несмотря на то что было заседание трёх ведущих Центробанков и вышли важные макроэкономические новости, рынки провели относительно спокойно. Очевидно, просто по той причине, что заседания ЕЦБ, Банка Японии и ФРС были проходными, а к коронавирусной статистике инвесторы приобрели понимание и иммунитет.
В понедельник Банк Японии отменил лимиты на объёмы выкупа государственных облигаций и увеличил лимиты на покупку корпоративных облигаций в два раза (до 186 млрд. долларов). Таким образом, произошло то, о чём поговаривали последние три года – японский ЦБ может взять на свой баланс практически весь государственный долг и государство (Минфин) может спокойно о нём забыть, ведь доходность по гособлигациям нулевая (по 5-леткам -0,166%, по 15-леткам 0,183%). На сегодняшний день ЦБ Японии держит на балансе половину государственного долга.
Вторник выдался очень спокойным днём. Евро подрос на 6 пунктов, нефть подорожала на 30 центов, золото подешевело на 0,32%. Японские данные по безработице показали рост с 3,4% до 2,5%. Глава японского ЦБ Курода высказал опасение о рисках повышения закредитованности физических лиц. Безработица в Испании выросла до 14,4%. В Великобритании, по данным Конфедерации британских промышленников (CBI), баланс розничных продаж за апрель обвалился до рекордных -55 пунктов, как и в апреле 2008-го.
В среду вышли оптимистичные данные по ряду регионов. Оптимистичные в том плане, что показали не столь значительное сокращение экономики, как того ожидали многие «оракулы». Сальдо торгового баланса Новой Зеландии за март составило 627 млн долларов против февральского 531 млн. В США ВВП за 1-й квартал показал -4,8%, но ВВП за 4-й квартал был пересмотрен на повышение с 2,1% до… 4,8% (!), что дало нулевой прирост за полгода. Годовой темп прироста остался положительным: 0,3% г/г. И даже запасы сырой нефти прибавили 8,99 млн баррелей против прогноза 10,62 млн, что повлияло на рост нефти. В этот день ФРС огласила также решение по монетарной политике – никаких изменений ни в политике, ни на рынке не последовало. Немного удивил Джером Пауэлл – в несвойственной манере для руководителя ЦБ он в ярких красках расписал надвигающуюся безработицу и (неминуемое) «беспрецедентное» падение экономики.
В четверг лучше прогнозов оказалось промпроизводство Японии – мартовский индекс составил -3,7% против ожидания -5,0%. Также китайский Non-Manufacturing PMI за апрель подрос с 52,3 до 53,2 (прогноз 52,7). Производственный PMI чуть понизился: 50,8 против 52,0 ранее. В этот день евро спокойно перенёс заседание ЕЦБ и даже несколько снизился на комментариях главы регулятора Кристин Лагард о грозящем «беспрецедентном» экономическим спаде, но за час до закрытия лондонской биржи произошёл мощный спекулятивный рост единой валюты, связанный, как сообщают агентства, с перебалансировкой инвестиционных портфелей в конце месяца и перед выходным первомайским днём в некоторых странах Европы, включая Германию и Францию. Евро подрос на 78 пунктов, фунт на 120 пунктов, другие валюты избежали спекулятивных атак и снижались.
Личные доходы американских потребителей за март сократились на 2,0%, расходы ужались на -7,5% против ожидания -4,8%.
В пятницу, непосредственно в Первомай, рынки были нейтральны, важных новостей не поступало. Только вечером в 17:00 мск выйдут американские ISM Manufacturing PMI. В итоге за неделю евро подрос на 130 пунктов, фунт на 200 пунктов, австралийский доллар на 70, йена на 40, «канадец» на 90 пунктов. Золото подешевело на 3,27%, нефть (WTI) подросла с 16.84 до 18.85 доллара.
Мы в эту неделю продали йену, то есть открыли короткую позицию по паре USD/JPY. На дневном графике цена снижалась в нижней половине канала Боллинджера после своего разворота от срединной его линии.
На графике четырёхчасового масштаба цена уже пробивалась под нижнюю границу канала. Осциллятор АО формировал красные столбики гистограммы, растущих вниз (как и на дневном масштабе).
Стоп-лосс выставили над вершиной предшествующего дня, тейк-профит достаточно низко, перед линией ценового канала, который отрисован на графиках в ежедневных обзорах, полагая, однако, закрыть ордер вручную в пятницу.
На следующий день позицию защитили безубыточным стоп-лоссом:
В четверг, на спекуляциях европейских игроков после пресс-конференции Лагард, котировка устремилась вверх и закрыла нашу позицию по страховочному ордеру с итогом 8 долларов с одного торгового лота.
Всем удачи на следующей неделе!
