Началась осень. Крупнейшие игроки финансовых рынков решили, что время летних игр в «поддавки» прошло, кто мог, тот хорошо повеселился, кто-то высоко поднялся в собственной самооценке, но пришло время настоящей работы. Объёмы торгов увеличились на 10%, и доллар (инвесторы США) развернул рынки на свою сторону.
В понедельник вышли оптимистичные данные по Японии: промышленное производство в июле прибавило 8,0% против прогноза 5,0%, сокращение закладок новых домов в августе показало -11,4% г/г против -12,8% г/г месяцем ранее. Вопрос о новом премьер-министре решился весьма оперативно, ожидается, что им станет министр обороны Сигэру Ишиба, партийные выборы (ЛДПЯ) могут состояться 15 сентября. Йена начала восстановление после пятничного обвала с отставки Синдзо Абэ и с ростом (ослаблением против доллара) в 56 пунктов стала лидером дня.
Во вторник вышло много интересной статистики по крупнейшим экономическим регионам мира, но запомнился день больше тем, что на Форекс наступил перелом на рост доллара и по всем связанным рынкам. И этот перелом произошёл не из-за статистики, а по причине (как нам представляется) собственной тяжести, проще говоря, на выносе с рынка игроков средней руки, которые так старательно перекупали контрдолларовые активы в последние два месяца (и если это так, то мы увидим возврат рынков к уровням двухмесячной давности и даже ниже гораздо быстрее этих двух месяцев). Валюты практически простояли на месте, лидером дня стал евро, снизившись на 24 пункта.
Но собственно статистическая картина вторника подала первый сигнал к тому, что «скоро что-то может произойти». Уровень безработицы зоны евро в июле возрос с 7,7% до 7,9%, а деловая активность в производственном секторе США за август увеличилась с 54,2 до 56,0 пункта.
Разрядка наступила уже на следующий день, в среду. ВВП Австралии за 2-й квартал показал падение на -7,0% против ожидания экономистов -6,0%, розничные продажи в Германии за июль сократились на 0,9% против прогноза роста на 0,5%, объём фабричных заказов в США за июль увеличился на солидные 6,4% против ожидания 6,0%. Первый импульс рынкам задала нефть – падение составило 3,31%. За ней последовало золото – падение на 1,37%. Российский рубль, не выдержавший фейковых новостей от германского правительства про отравление Навального «Новичком», обвалился на фоне падения сырья на 2,50%, до 75,40 рубля за доллар, став лидером дня валютного рынка.
В четверг нефть продолжила падение, затягивая в коррекционный омут валюты и смежные рынки; нефть -1,28%, медь -1,81%, индекс доллара 0,14%. Австралийский доллар потерял 65 пунктов, стал лидером дня, и поводом к коррекции послужили еженедельные данные по заявкам на пособия по безработице – индикатор показал 881 тыс. заявок против прогноза 955 тыс. Но вмешался один негативный нюанс – Министерство труда заявило, что чрезвычайно высокие данные в период эпидемии нарушили корректность исходного индикатора (хотя на протяжении последних 25 лет Unemployment Claims считался самым правдивым макроэкономическим индикатором из всех существующих в США) и они изменили его методологию. Теперь цифры будут занижены и слабее коррелировать с нонфармами.
В еврозоне июльские розничные продажи показали -1,3% против ожидания роста на 1,3%. В Великобритании августовский Services PMI был пересмотрен на понижение с 60,1 до 58,8 пункта. Правительство Великобритании оценило вероятность заключения сделки по Брексит в 35%.
На фондовом рынке инвесторы массово стали фиксировать прибыль, американский индекс S&P500 обвалился на 3,51%. Несомненно, на валюты риска это тоже оказало давление.
В пятницу макростатистика продолжила продавливать контрдолларовые валюты; розничные продажи в Австралии замедлили рост с 3,3% в июне до 3,2% в июле. Объём промышленных заказов в Германии за июль увеличился только на 2,8% против прогноза 5,1%. И настоящим событием стали данные по занятости в США за август. Уровень безработицы в августе понизился с 10,2% до 8,4% (прогноз 9,8%), доля экономически активного населения увеличилась с 61,4% до 61,7%, подвели только данные по новым рабочим местам – вне сельскохозяйственного сектора было создано 1,371 млн рабочих мест против ожидания 1,400 млн. Впрочем, разница несущественная, и в данном контексте даже сами нонфармы второстепенны. Средняя почасовая зарплата за месяц возросла на 0,4%. Доллар продолжил наступление.
Всем удачи на следующей неделе!
