Торговая неделя 23–27 августа имела выраженный характер коррекции от всего снижения относительно доллара с мая месяца. Возможно, данный контрдолларовый рост продолжится, так как коррекция индекса доллара ещё меньше даже 23,6%. Но пока разберём причины уже произошедшего движения.
Уже в понедельник деловые СМИ высказали предположение, что, в связи с расширением распространения коронавируса, несмотря даже на проводимую широкомасштабную вакцинацию, мировое восстановление экономики будет замедлено, что прогнозы Центробанков были чрезмерны оптимистичны, и в пятницу на виртуальной конференции в Джексон-Хоул глава ФРС Джером Пауэлл либо опровергнет недавнее желание регулятора начать сворачивать стимулы с сентября или декабря, либо не подтвердит его.
Вышедшие в понедельник индексы деловой активности крупнейших регионов действительно показали снижение оптимизма в деловых кругах. Наибольшее падение августовского Manufacturing PMI произошло в Австралии – с 56,9 до 51,7. Японский Manufacturing PMI (за июль) снизился с 53,0 до 52,4, европейский Manufacturing PMI за август снизился с 62,8 до 61,5, британский показатель с 60,4 до 60,1, американский Manufacturing PMI упал с 63,4 до 61,2.
Нефть в первый день недели возросла в цене на 4,53%, что помогла канадскому доллару стать лидером дня в стане валют – рост на 160 пунктов. Индекс доллара в понедельник потерял 0,51%.
Во вторник американский индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда за август показал обвал с 27 пунктов до 9, но июльские данные ещё были неплохими: продажи новых домов в США составили 708 тыс. против 701 тыс. в июне, ВВП Германии за 2-й квартал в финальной оценке был повышен с 1,5% до 1,6%.
Со вторника США стали проводить аукционы по долгосрочным гособлигациям, спрос на которые стал наибольшим с 2009 года. Двухлетние бумаги были размещены под 0,242% против 0,213% ранее, по 5-летним, но уже в среду размещение состоялось под 0,831% против 0,710% ранее. Спрос был вызван постепенным уходом инвесторов с фондовых рынков и новым витком опасений относительно эпидемий в Азии и США.
Помощник управляющего РБНЗ К. Хоксби заявил, что на прошлой неделе ЦБ рассматривал вопрос повышения ставки сразу на 0,5%, и что ставка, скорее всего, будет повышена ближе к концу года. На этой новости новозеландский доллар подрос на 0,91% и стал лидером дня.
В среду индекс американского доллара потерял всего 0,06%, практически это была консолидация в ожидании выступления Пауэлла на межбанковской конференции в пятницу. Торговый баланс Новой Зеландии за июль обрушился с 245 млн долларов до -402 млн долларов. Индекс экономических ожиданий в Швейцарии за август обвалился с 42,8 до -7,8 пункта, объём заказов на товары длительного пользования в США за июль показали снижение на -0,1%.
В четверг доллар отыграл потери предшествующего дня. Основная причина этому в СМИ отводилась Джеймсу Булларду, заявившему на открывшейся конференции банкиров в Джексон Хоул о целесообразности начать сокращение выкупа облигаций как можно скорее. Интрига ситуации в том, что Буллард не имеет нынче права голоса в FOMC, что позволяет главе ФРС Пауэллу сегодня вечером (17:00 мск) не совсем согласиться с таким посылом.
ВВП США за 2-й квартал во 2-й оценке был пересмотрен на повышение с 6,5% г/г до 6,6% г/г. Но возросло число заявок на получения пособий по безработице: 353 тыс. против 349 тыс. неделей ранее, что поставило под сомнение очень уж оптимистичный прогноз по занятости за август, который публикуется 3 сентября – прогноз по новым рабочим местам составляет 700 тыс., снижение безработицы ожидается до 5,2% с 5,4%, по последним данным.
В пятницу валютные котировки весь день простояли на месте в ожидании вечерней развязки – что всё же скажет Пауэлл относительно монетарной политики? Но, думается нам, его выступление будет даже не столько развязкой недельной интриги, сколько завязкой, ведь, уже наверняка зная, насколько хорошими или плохими выйдут показатели занятости за август, он может перевести акцент либо на инфляцию, либо непосредственно на занятость, либо на традиционную тему пандемии.
Лидером недельного роста стала нефть, подрастающая к вечеру пятницы на 9,95%. В стане валют лидирует канадский доллар – падение на 150 пунктов. Но в начале недели нам показалось, что лидером станет золото, почему и открыли покупку по данному инструменту – в понедельник мы всё же ждали коррекцию либо консолидацию основных валют.
На графике дневного масштаба цена преодолела срединную линию канала Боллинджера:
На графике Н4 цена вышла в верхнюю часть конверта с очень походим намерением пойти вверх на рсширяющихся границах канала. Осциллятор АС указывал на рост:
Стоп-лосс выставили под открытием дня, тейк-профит перед вершинами июля.
Во вторник стоп-лосс вывели в небольшую прибыль, практически в безубыток:
В среду цена этот стоп-лосс закрыла, оставив нам прибыль 53 доллара с четверти торгового лота:
Всем удачи на следующей неделе!
