Сильнейший фактор давления на рынки – сокращение программы выкупа активов на баланс ФРС на текущей неделе отработался в полной мере. В среду FOMC принял решение в очередной раз сократить объём выкупа активов на 10 млрд долларов в месяц, и, таким образом, в октябре программа завершится. За неделю евро снизился на 45 пунктов, фунт стерлингов чуть более 100 пунктов, американский фондовый индекс Dow Jones на 2,05%, золото на 1,95%. Укреплению доллара также способствовали сильные данные по ВВП США за 2-й квартал (1-я оценка показала прирост на 4,0%), но если бы мы видели рост деловой активности и несколько лучшие данные по труду, то евро бы потерял и более 45 пунктов. Удерживали евро ВВП Испании (+0,6% за 2-й квартал), розничные продажи Германии (+1,3% в июне) и снижение уровня безработицы в еврозоне с 11,6% до 11,5%.
Подтверждающим фактом ожидания инвесторами скорого повышения ставки является и повышение доходностей гособлигаций по аукционам этой недели. Предложение Казначейством было высоким, только по 7-летним бумагам на 29 млрд долларов. Бумаги были размещены под 2,25%.
Европа и США на этой неделе приняли новые экономические санкции против России, что сильно повлияло на оптимизм инвесторов. Мы ожидаем дальнейшего снижения индексов деловой активности в ЕС.
На рынке энергоносителей нефть потеряла за неделю 3,78% преимущественно за счёт укрепления доллара, а газ остался в недельном узком диапазоне 3.737-3.863 по причине роста запасов в США на 22% выше среднего по сезону.
В реализации торговой идеи на эту неделю мы выбрали продажу фондового индекса Dow Jones на ожиданиях дальнейшего вывода средств из фондового рынка и перекладыванием средств в облигации и доллары на Forex (см.).
Предполагая, что открытие в понедельник может быть с разрывом вниз, мы открыли позицию вечером в пятницу 25-го.Техническим сигналом нам послужил прокол ценой линии поддержки крупного повышающегося клина. Тейк профит выставили на подходе к максимуму 31 декабря прошлого года.
Позиция закрылась по профиту ещё в четверг неожиданно сильным падением индекса, и прибыль составила 190 долларов.
Такой итог недели даёт заряд бодрости на выходные и заряжает оптимизмом на следующую. Всем хорошего настроения и удачи!
