Начало недели 15–19 августа выдалось горячим без разогрева. Ещё в воскресенье делегация американских конгрессменов из пяти человек прибыла на Тайвань, чем разозлила китайских политиков, заявивших, что США «играют с огнём» (и погибнут от него). Пекин приостановил сотрудничество с США по ряду направлений ещё со времени визита Нэнси Пелоси в начале августа.
В понедельник вышли немного ослабленные показатели по Китаю и Японии, что стало очередным катализатором страхов в ожидании рецессии. Промпроизводство Китая за июль уменьшило рост с 3,9% г/г до 3,8% г/г, розничные продажи сократились с 3,1% г/г до 2,7% г/г, базовая ставка НБК была снижена с 3,70% до 2,75%.
В Японии ВВП за 2-й квартал показал рост на 0,5% против прогноза 0,6%, потребительские расходы за этот же период увеличились на 1,1% против ожидания 1,3%. Валютные рынки сразу начали падение, а вечером вышли потрясающие данные по США: индекс производственной активности NY Empire за август обвалился с 11,1 до -31,3 пункта и индекс рынка жилья от NAHB снизился с 55 до 49.
По итогу дня индекс доллара подрос на 0,80%, нефть подешевела на 4,35%. Несмотря на дружное падение европейских валют и надвигающихся страхов, фондовый индекс S&P500 прибавил 0,40%.
Во вторник рынки немного передохнули. Индекс доллара снизился на 0,05%, нефть опустилась ещё на 0,85%, фондовый индекс S&P500 подрос на 0,19%, а Nasdaq потерял 0,19%. Данные по безработице в Великобритании вышли стабильными на уровне 3,8%, но стала заметна слабость рынка труда: в июне было создано 160 тыс. рабочих мест против 296 тыс. в мае, заявки на пособия по безработице снизились на 10 тыс. против ожидания 32 тыс., сальдо торгового баланса еврозоны за июнь составило -24,6 млрд евро против -28,4 млрд в мае. В США строительство новых домов за июль уменьшилось на 9,6%, промышленное производство возросло на 0,6%, но в годовом исчислении уменьшило темп роста с 4,02% до 3,90% г/г. В Канаде июльский ИПЦ снизился с 8,1% до 7,6%.
В среду развернулись в снижение фондовые индексы, вместе с ними металлы, нефть, сырьевые валюты. Лидером дня стал австралийский доллар, потерявший в стоимости 1,23%. РБНЗ повысил ставку с 2,50% до ожидаемых 3,00%, новозеландская валюта подешевела на 1,05%. Торговый баланс Японии за июль показал ухудшение отрицательного сальдо с -1,95 трлн йен до -2,13 трлн, йена потеряла 0,62%. ВВП еврозоны за 2-й квартал было пересмотрено с 0,7% до 0,6%, евро подрос на 0,07%.
Наибольшее внимание инвесторы уделили Великобритании, где вышли инфляционные показатели за июль. Показатели оказались смешанными, что привело к высокой внутридневной волатильности фунта. Базовый ИПЦ подрос с 5,8% г/г до 6,2% г/г, общий ИПЦ подрос с 9,4% г/г до 10,1% г/г, цены на жилую недвижимость снизили рост с 12,8% г/г до 7,8% г/г, отпускные цены производителей повысились с 16,4% г/г до 17,1% г/г.
В четверг индекс доллара подрос на 0,80%. Причиной этого стало расхождение в экономических показателях Европы и США. Торговый баланс Швейцарии в июле снизился с 3,68 млрд франков до 3,58 млрд, торговое сальдо Испании ухудшилось с -4,76 млрд евро до -5,39 млрд. ИПЦ зоны евро возрос до 8,9% г/г с 8,6% г/г месяцем ранее. В США еженедельные заявки на пособия по безработице уменьшились до 250 тыс., а показатель прошлой недели пересмотрен на понижение до 252 тыс. с 262 тыс. Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии за август подскочил с -12,3 до 6,2 при ожидании -5,0/-4,3 пункта.
Представители ФРС Джеймс Буллард, Мэри Дейли, Эстер Джордж высказались за продолжение ужесточения монетарной политики, пока инфляция не повернёт вспять.
В пятницу доллар продолжил наступление на фоне смешанных экономических данных и продолжающихся ожиданиях мировой рецессии. Торговое сальдо Новой Зеландии осталось почти на уровне месячной давности: -1,092 млрд долларов против -1,102 млрд. В Великобритании розничные продажи за июль увеличились на 0,3%, а чистые заимствования государственного сектора составили 4,18 млрд фунтов против ожидания 25,30 млрд. Платёжный баланс еврозоны в июне стал положительным (3,2 млрд евро) после провала на -15,4 млрд в мае.
Лидером недели становится австралийский доллар – ослабление к вечеру пятницы на 3,40%.
Для открытия сделки в эту неделю нам приглянулся австралийский доллар. Мы ждали снижения всех мировых валют, но по AUD/USD в понедельник утром была лучшая техническая картина по традиционным индикаторам.
На графике daily цена развернулась от верхней границы канала Боллинджера при слабом роста осциллятора АС:
На графике Н4 АС уже снижался, цена пыталась выйти вниз из краткосрочной консолидации:
Стоп-лосс выставили над пиком последних дней, тейк-профит перед нашим целевым уровнем 0.6950 (отмечен в ежедневных обзорах).
В понедельник вечером стоп-лосс уже был в безубытке:
На следующий день мы подтянули стоп-лосс к новой локальной вершине:
В среду цена достигла тейк-профит и закрыла позицию с результатом 145 долларов:
На следующей неделе 25-27 числа состоится ежегодная банковская конференция в Джексон Хоуле (Вайоминг). Глава ФРС Джеймс Пауэлл будет выступать в пятницу. Инвесторы умом понимают, что текущая политика ФРС прозрачна и новое вряд ли будет сказано, но эмоционально ждут сюрприза.
Всем удачи на следующей неделе!
