Уходящая неделя началась с новости о резком увеличении темпа выкупа Банком Англии государственных облигаций на баланс – в 5 раз. Срок операции до 14 октября остался неизменным. Но на «длинные» доходности это решение ВоЕ не повлияло – доходность по 10-летним бумагам возросла с 4,23% до 4,47%. Бегство из риска продолжалось и на других рынках: S&P500 -0,75%, золото -1,53%, нефть -2,57%, индекс доллара 0,37%.
Вторник стал разворотным днём в настроениях инвесторов и на рынках. Разворот происходил постепенно, поэтому индекс доллара ещё немного подрос (0,12%). Оптимистичной новостью стало снижение безработицы в Англии в сентябрьской оценке с 3,6% до 3,5%. Промпроизводство в Италии за август увеличилось на 2,3%. В Австралии разрешения на строительство увеличились на 28,1%. И хотя это сезонный индикатор, но рост стал вторым в истории страны.
МВФ понизил прогноз по мировой экономике на будущий год с 2,9% до 2,7%, агентство S&P ожидает рецессию в США с 4-го квартала текущего года.
В среду рынки снизили волатильность почти до минимума – ожидание инфляционных показателей в США, которые должны быть опубликованы в четверг, оказались сильнее политических и экономических негативных факторов. Так на нефепроводе «Дружба», на территории Польши, произошла утечка нефти, а рост британского ВВП снизился с 3,1% г/г до 2,0% г/г и промышленное производство сжалось на -5,2% г/г с -3,2% г/г месяцем ранее. Торговое сальдо Великобритании за август ухудшилось до -19,26 млрд фунтов стерлингов с прежних -17,29 млрд. И нефть только на следующий день подорожала на 2,44%. Промышленное производство зоны евро в августе прибавило 1,5%.
Вечером был опубликован протокол ФРС с последнего заседания. Настроения членов FOMC выглядели ястребиными, но рынок и тут не отреагировал.
Четверг стал днём высокой волатильности. Наибольшую динамику показал фунт стерлингов – диапазон в 320 пунктов. Индекс доллара потерял за день 0,68%. Но данные по американской инфляции оказались не столь мощными – на рынках сказалось бездействие предшествующих дней. Базовый ИПЦ за сентябрь показал рост с 6,3% г/г до 6,6% г/г, общий ИПЦ снизился с 8,3% г/г до 8,2% г/г. В Германии, что почти не было замечено в СМИ, ИПЦ подскочил гораздо больше – с 7,9% г/г до 10,0% г/г.
В Германии власти осторожно начали вводить антиковидный карантин. В Китае подобные меры (в Шанхае) вводятся более обширно.
В пятницу торговое сальдо еврозоны в августовской оценке обвалилось с -33,9 млрд евро до исторически рекордного дефицита -50,9 млрд евро. Тут инвесторы сообразили, что в четверг перестарались – котировки европейских валют, фондовых индексов, золота, сырья, доходностей гособлигаций развернулись на понижение.
Данные по розничным продажам в США вышли нейтральными, но позиции доллара немного ухудшили. За сентябрь был показан нулевой прирост при ожидании 0,2%, базовый индекс прибавил 0,1% против прогноза -0,1%.
Лидером недели становится японская йена – ослабление на 1,68%.
Наша торговля проводилась по евро. В понедельник на дневном графике цена снижалась в нижней половине канала Боллинджера при снижающихся столбцах осциллятора АС.
На четырёхчасовом цена находилась близ нижней границы канала и с АС формировалась двойная конвергенция, что, вероятно, и стало признаком дальнейшей коррекции евро.
Уже на следующий день цена добралась до нашего стоп-лосса, который был выставлен над вершиной дня, и закрыла позицию с итогом -57 долларов с одного торгового лота.
Поздравляем покупателей йены (пары USD/JPY), которая росла ровно все дни недели и по итогу стала лучшей по соотношению риск/прибыль.
Всем удачи на следующей неделе!
