Первый рабочий день на валютном рынке прошёл спокойно. В целом инвесторы ждали данных по инфляции в США во вторник, объёмы торгов были ниже средних. Пользуясь возникшей паузой, фунт стерлингов подрос на 82 пункта и стал лидером дня. Нефть подешевела на 0,74%. Чуть снизились доходности по американским гособлигациям, что в основном и оказывало давление на общий курс доллара – снижение индекса на 0,29%.
И вот во вторник вышли американские инфляционные показатели. Базовый ИПЦ в январской оценке снизился с 5,7% г/г до 5,6% г/г против ожидания 5,5% г/г, общий ИПЦ снизился с 6,5% г/г до 6,4% г/г против прогноза 6,2% г/г. Месячный рост инфляции составил 0,5%, и декабрьский показатель был пересмотрен на повышение с -0,1% до 0,1%. Волатильность по евро была около 100 пунктов, по фунту 150 пунктов, хотя индекс доллара закрыл день снижением на 0,03%. Объёмы торгов были наибольшими с середины ноября прошлого года. Очевидно, инвесторы массово переориентировали позиции в продажу, что подтвердят последующие события. Инвесторы заложили в фьючерсы по федеральным фондам пик ставки в 5,50% уже к лету текущего года.
В еврозоне ВВП за 4-й квартал во 2-й оценке не претерпел изменения (0,1%). В Великобритании в декабре было создано 74 тыс. рабочих мест. Уровень безработицы в 3,7% сохранился. В Японии ВВП за 4-й квартал показал прирост только на 0,2% против прогноза 0,5%, а в годовом исчислении индекс подрос лишь на 0,6% против ожидания 2,0%. Йена потеряла в этот день 70 пунктов.
В среду индекс доллара возрос на 0,57%. Лидером дня стал британский фунт с потерей 1,16%, вероятно, по причине резкого замедления инфляции в январской оценке – ИПЦ понизился с 10,5% г/г до 10,1% г/г. Промышленное производство зоны евро в декабре обвалилось на -1,1%.
ОПЕК и МЭА опубликовали отчёты с прогнозами по мировому спросу на нефть – обе организации ожидают увеличения в текущем году на 0,1 млн б/д. Нефть чуть снизилась в цене, но уже в четверг торговалась в диапазоне понедельника, а в пятницу окончательно пошла на удешевление под давлением доллара (-2,8% к вечеру пятницы).
Президент ФРБ Далласа Л. Логан заявила, что путь борьбы ФРС с инфляцией будет долгим (несколько лет), пик ставки для участников рынка не должен быть каким-либо ориентиром.
В четверг вышла интересная статистика, но она уже не повлияла на продолжающееся укрепление доллара. Торговое сальдо Японии в январе ухудшилось с -1,45 трлн йен до -3,50 трлн йен, базовые заказы в машиностроении сократились с -3,7% г/г до -6,6% г/г. В Австралии уровень безработицы возрос с 3,5% до 3,7%. Торговое сальдо Италии уменьшилось с 1,42 млн евро до 1,06 млн, а торговое сальдо Испании увеличило разрыв с -3,31 млн до -4,51 млн евро. В США объём строительства новых домов в январе сократился на 4,5%, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии обрушился с -8,9 до -24,3 пунктов. Январские цены производителей подскочили на 0,7%. Доллар укрепился на 0,15%. Лидером дня стал канадский доллар, потерявший 63 пункта из-за падения цен на сырьё.
В пятницу доллар продолжил наступление. Доходность по американским гособлигациям увеличивалась каждый день, по 5-летним бумагам достигнув к вечеру пятницы 4,11%. Нефть за неделю теряет 3,36% стоимости, золото -2,45%. Розничные продажи в Великобритании в январе подросли на 0,5% против ожидания -0,3%. Индекс цен производителей Германии снизился с 21,6% г/г до 17,8% г/г (прогноз 16,4%), ИПЦ Франции возрос с 5,9% г/г до 6,0% г/г. Также положительная новость для евро – платёжный баланс еврозоны за декабрь увеличился с 13,6 млрд евро до 15,9 млрд. Но инвесторы уже всецело увлеклись покупками доллара.
Лидером недели в стане валют становится японская йена – ослабление на 2,69%.
Всем удачи на следующей неделе!
